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Secretary Mnuchin'S挑战:重新思考消费者财务

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我们国家的消费金融法近50年前颁布过。披露的披露未读和数十亿由银行花费遵守高级法规。也许更令人担忧的是,许多这些法律的沉默前提是确保消费者金融健康的关键是使消费者债务更广泛地提供,更容易获得。这种有缺陷的前提在九年前将我们的经济带到膝盖上发挥了重要作用。

在特朗普总统于2月3日执行命令拼写 原则 为了指导政府的金融监管政策,第一个“核心原则”是:“美国人在市场上做出独立的财务决策和知情选择,保存退休,并建立个人财富。”根据行政命令,财政部长史蒂文·米奇被指示确定任何抑制核心原则实施的法律。

抑制第一个核心原则的主要候选人的实施是过时的消费者法律的拼凑而成。他们可能是当时可以到位的最好的,但他们今天的需求摆脱了困扰。然而,将这些法律确定为进步的障碍只是第一步。用规定替换这些法律更有用到21 英石 - 宫家博士秘书应考虑创建一个蓝丝带消费金融咨询委员会。

信贷负责任地用于消费者可以为消费者带来很大的利益,但我们需要做一个更好的工作,帮助借款人了解他们的信用选择。当我们的大多数消费者金融保护法于20世纪70年代编写时,国防部的大型机计算机比今天消费者所拥有的手持设备更强大。我们可以用这种技术和相关的分析工具以当前法律的作者无法想象的方式赋予消费者。这可以超越仅仅递送电子方式(经常发生),以创造互动贷款过程,以吸引消费者决定哪些贷款适合他们。

拟议的咨询委员会可能希望考虑授权的可能性 动态披露,互动电子披露,让借款人了解他们的信用简介 - 不仅仅是他们的信用评分,而且他们的潜在客户违约,他们的风险状况如何影响信贷的可用性和定价,以及改善其前景需要改变的是什么。

如果这是可能的,我们可以搬到一个借款人不仅仅是被动申请人的信贷申请人,而且加入贷方决定哪些贷款条款有意义。鼓励创意银行家带来史蒂夫乔布斯的承诺,使贷款工具尽可能友好。也可以应用同样的原则,以提高消费者对如何建立财富的理解。

并且在调查美国的消费者财务状况时,咨询委员会可能会注意到联邦消费者财务政策如何关注消费者资产负债表的责任方面。从学生贷款,信用卡到汽车贷款到抵押贷款,到家庭股权线,联邦政策似乎鼓励在所有生命中担任借款。对于如何创造财务自给自足的途径,消费者几乎没有指导或鼓励。实际上,联邦政策似乎有时朝着相反的方向倾斜。

由于利率抑制,在过去九年存款机构的储蓄者中,与他们在1960年代之间的税率赢得的房价上获得的存款时,他们将在实际通胀盈利中损失了2.2万亿美元。这些中等收入选民的巢蛋(经常年龄较大的百姓)被忽视,鸡蛋(通常是储蓄的大部分)都受到了重创。那些是节省的人。一个相当大的中产阶级接近退休年龄的部分几乎没有或没有留下任何东西。拟议的咨询委员会应作为其任务的一部分,重点关注可以创建哪些工具,以提高消费者理解和平衡信贷的能力,以实现长期财务稳定。

现在是时候启动更新和重新聚焦消费者财务法所需的思路的时间,这是一个值得两党支持的努力。一个消费金融咨询委员会的财务和技术的最佳思想,以及消费者和业务的代表,可以提供将消费者财务法纳入21世纪所需的思想领导。

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