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金融气的未来是在后端

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谷歌 搜索“fintech” 在历时的高位上徘徊,表明关于数字转换的对话是达到峰值。但虽然讨论有所增加,但美元已经减少了。全球全球金融金融资金和金融气相关的M&一笔交易似乎陷入困境, 下降近50% 2015年至2016年间,达到250亿美元。

Unicorn公司近年来推出并退出市场,专注于 面向消费的产品。投资减少表明消费品的低悬垂的水果已经消失,并且简单地迭代巨大的破坏者 - 如贷款俱乐部,SOFI,改善和信用业力 - 将不再在经济或实质性地产生影响。

然而,金融气革命的长期目标 - 改善金融消费者的经验 - 仍然是重要的,需要更多的工作。获得金融系统中的机械缺陷的关键步骤。包围新的消费者的产品的兴奋可以让态度促使对金融气如何改善金融服务基础设施的关键而不那么性感的讨论。

银行全球范围内花费 每年2410亿美元 论风险和合规性,商业智能和分析以及交易和数据基础设施的技术。但今天,银行仍然在往往的大型情况下运行 三到四十年的老,并在隔夜批量处理周期中运行。进一步复杂化问题,金融机构通常会启动其专业从事一个主要产品的业务,然后随着时间的推移扩展到其他产品中。通过这种模块化进展,它几乎不可能发展出良好的消费者体验,因为银行没有对客户的全面,实时观点。

客户在金融服务方面的经验继续滞后 显着低于其他垂直而且投资潜在基础设施的机会是巨大的。

但历史上,投资者在这里避免了部署资本三个原因。

一,投资者经常查看 基础设施软件销售周期到大型金融机构 as unmanageably long. 是的,这是真的,并且始终是相对的。但是,整个大型金融机构的软件刷新的紧迫性高于以往任何时候都高。

在不查阅新系统升级的情况下维修现有基础架构是昂贵的。现在,维持老化和笨重系统的成本占A 75%的银行年度科技投资。这只留下了25%(每年600亿美元),以便在新技术上花费迅速 来自初创公司的新兴威胁 试图窃取客户思维分享。

担心他们的钱最终将在现场上度过,因此不可思议,技术一直是投资者避开了机会的另一个原因。由于安全问题,这一恐惧源于希望在机构中保留新技术“在机构中”的趋势。

但是,技术已经成熟,足以满足合理严格的安全要求,银行强加于合作伙伴和供应商。就在六年前,仅有64%的全球金融公司采用了云应用,据 etfenos的研究. 但现在,安全性在云应用程序中大大改善了,银行愿意以规模采用该技术。这两者都证明了这两种情况 云解决方案采用 而且该行业也越来越愿意拥抱 开放银行框架.

最后,投资者避免了技术基础设施的输注,因为该领域的法规复杂且潜在昂贵.投资基础设施需要聘请监管机构并立即填补合规角色。但在这方面,全球监管机构对参与感兴趣。欧洲政策制定者已经领导了欧洲联盟支持数据共享立法, 监管沙箱主动 由英国的金融行为管理局和欧盟范围的银行许可证提出。美国的监管机构似乎是响应,尽管慢慢地,最值得注意的是货币新的Fintech宪章的核经理办公室。

以下是金融服务技术基础设施风险投资的三个关键机会领域。

遵守

合规是今天最大的Fintech基础设施机会。和 大罚款 和大规模的头部(大约6,000名合规分析师在一些最大的银行工作),合规性费用金融机构700亿美元 每年。即便如此,古老的反洗钱系统也会产生一个 99%假阳性率。好消息:新的机器学习技术配备了改善现状。 AML应用程序提供大量数据,银行业务的交易性质近乎立即反馈循环。银行将能够通过更快的账户批准和付款以及减少欺诈来改善客户体验。一些初创公司正在解决这个机会的早期阶段,包括 符合要求, ccobox.IdentityMind..

数据基础架构

欧洲的PSD2(订正的支付服务指令)规定,银行为第三方提供资金数据,他们可以代表客户交易。美国银行已经积极地冲击这种类型的安排和消费者被迫进入一个可怕的用户 通过两个途径体验: 由大银行提供的裸BOTHE应用程序或在FINTECH应用程序上进行破损的经验,该应用程序被给予有限的数据,并且由于许可而定期为用户闲置。数据是一个巨大的消费者经验和第三方数据聚合器对此努力至关重要。没有Yodlee,Quovo,MX和Plad为数百个Fintech提供安全的基础设施,消费者将更少的选择和控制。

API.

支撑许多Fintech产品制作波浪的技术是技术允许他们与现任机构的系统接口。

第三方提供商允许这种集成提供的技术是应用程序编程接口,它已经由一些最成功的Fintech领导者部署。但API技术无疑会随着时间的推移而需要改进 - 因为初创公司希望 - 银行更多地打开他们的系统,接口变得更加普遍。

要投资于此,您必须相信大银行永远无法以不需要API的方式重建自己的产品,并且在他们能够在任何可扩展的任何可扩展的产品中将其标记产品是多年的方式(因此为什么非银行公司正在重建具有API-First方法的产品)。像Synapse,Dwolla和的公司 交叉河岸 是在这一类别中的方式。

因此,我们有241亿美元的机会,迄今为止,风险社区几乎完全被忽视了。讽刺是,虽然第一波Fintech专注于消费者面对产品,但消费者的真正创新将来自后端改进。

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