为什么更多银行正在推出IPO

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对金融部门的看涨前景鼓励更多银行今年公开。

在去年的总统大选后,一些银行渴望利用投资者乐观。几个令人信服的故事,在高飞的利基周围建造了围绕着高速公路,而其他人则希望为投资者提供流动性或为收购创造货币。

今年11家银行举行了初始公开发行,不包括相互转换,或者几乎将2016年发生的数字几乎加倍,基于Sandler O'Neill的数据。虽然从2014年进行的15个IPO下来,但危机后投资者追求退出策略的一年,如果银行股票仍然很热,势头可以继续。

“我认为股市是一个因素,也是哪些银行将有一个良好的盈利增长故事,”Ractersone顾问高级总监Vincent Hui表示,该公司的风险管理和M&做法。 “如果你有一个良好的盈利增长故事,人们会买入你。但我们将有一些逆风。“

行业专家表示,今年KBW纳斯达克银行股指今年今年刺激了更多投资者将更多的投资者施加到银行股票中。

Brian Sterling表示,与危机后期,银行也有更清洁的资产负债表和更强大的运作,Sandler O'Neill的投资银行共同投资负责人。

“如果你汇总好故事,你会得到更多的活动,”Sterling补充道。 “我认为你有一些不寻常的商业模式[已经公开的银行]以及与良好管理团队的不同方法。”

具有独特商业模式的银行也有吸引投资者。

Esquire Financial在达拉斯的Tiumph Bancorp in Dallash Bancorp的IPO,N.C,Jericho,N.Y.,Jericho,N.y.,Ceo兼首席执行官Andrew Sagliocca(Andrew Sagliocca)正准备去公开。

胜利,所以 专注于要分解和其他非传统业务,于2014年举行了IPO;一大批主要的小型商务贷款人和技术创新者的Live Oak在第二年出版。胜利的股票今年上涨了25%以上,而现场橡木的股价增加了大约35%。

Esquire的高管和董事,拥有专业化 在向律师事务所提供服务,于2016年初开始仔细考虑一个IPO,为股东创造流动资金,并允许员工在本公司担任所有权。 Sagliocca表示,公开交易的股票也允许该公司更有效地获得资本市场。

“我们处于真正的拐点,”Sagliocca补充道。 “有很多想要投资一个独特的商业模式的机构投资者。市场条件比过去强。“

Rory McKinney董事总经理和D.A的投资银行负责人表示,越来越多于10亿美元的资产银行越来越多的资产银行是通过公开支配传统智慧。戴维森。如果他们有强大的管理团队和竞争对手的回报,这些机构可以实现飞跃。

“投资者总是希望投资不同类型的新故事,”麦金尼说。 “整个扇区有兴趣......因为在全国各地经济上的明亮灯,税务改革,瑞典救济。这些事情从投资者角度与IPO有关的角度来说。“

Sagliocca说,凭借4.8亿美元的资产,熟悉其规模的银行可能太小而无法达到资产。然而,投资者似乎更关注公司的商业模式和绩效指标。

自6月IPO以来,Esquire的股价增加了25%以上。

“证据是我们已经成功的,”Sagliocca说。 “根据股价,我会假设的兴趣。”

M&A是另一个因素。有抱负的收购者可以从拥有股票提供目标中受益。

“银行需要一份货币待交易,”伯伊特·布鲁特郡总统兼首席执行官汤姆米·缅甸&树林里说 最近的小组讨论 在密西西比大学。 “现金不能与一家银行竞争,可以在2.5倍形的书中提供股票交易。”

虽然期望明年IPO活动可以保持稳定,但存在一些约束。银行的数量从2015年底下降7%,为公开发行提供了更少的候选人。与此同时,只有这么多的管理团队想要公开,并为额外资金提供建设性的用途。

汇报了盈利故事也可能受到依赖于成本削减的行政团队来提高底线的承担挑战。在商业房地产等领域的一些机构遇到的机构可能会面临挑战,因为他们试图使他们的投资组合多样化。

投资者也可以根据国内或国际休克来转为看跌,并指出詹姆斯卡塞尔,投资银行卡塞尔排塞赛董事长和共同创始人詹姆斯卡塞尔。 “明年没有理由对银行IPO来说不好 - 但是用星号,”他说。

“我的看法一般上是时候从来没有你的朋友,因为这么多的东西在你的控制之外,”卡塞尔补充道。 “如果你想在明年的第三季度筹集资金,你可能希望让你的头部审查为什么不现在。”

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