When there'在钱的最后一个月太多了

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对于密西西比赌场的一家Blackjack经销商,负责任的金钱管理需要一些聪明的策略。

“Janice”每年赚取约26,000美元,但她的收入可以从一个月到下一个月大幅度波动。她有一个支票账户,但将借记卡剪掉了一半并摧毁了他们到达邮件的那天的检查。

她认为ATM卡作为邀请邀请邀请她应该拯救她,担心纸质检查只会鼓励她在她挣扎时去发薪日贷款人。写一张检查他们以现金的下一个发薪日将是一个诱人的 - 但对她的压力来说是全面的解决方案。

“如果您有支票账户,这就像瘾,”Janice告诉“财务日记的作者:美国家庭如何应对一个不确定性的世界。”

她的机器越来越普遍,对于许多工作级的美国人而言,银行开始认识到他们可以 - 而且应该做得更多,帮助消费者处理波动的收入。

虽然透支保护等产品可以是紧急情况下的女神 - 也许热水器爆发或您的孩子需要针脚 - 这是一个昂贵的信誉的信誉,因为许多经常使用它来满足每月费用来满足月度费用。

只有18%的消费者银行或信用合作社账户支付每年透支费用的数十亿美元金融机构的91%。根据PEW慈善信托的研究,大多数这些沉重用户每年赚取不到50,000美元的人数低于50,000美元,其中25%的人将失去一到两周的递送费用,以至于PEW慈善信托的研究。

它令人难以理解,这些重复透支违法者只是需要获得支票的支出,但现实更复杂。

根据一些估计,这家国家的一半家庭经历了经济研究人员认为“收入波动”,这意味着他们的收入可以从一个月到下一个月上升到25%或更多。大多数高收入家庭可以轻松应对这些摇摆,但满足月度费用对于在零售和热情好客等低工资领域工作的数百万美国人来说是一个不断挑战。这是一个恶化的问题,因为付费制造业已经消失并被服务业的低薪工作取代,并且作为调度软件的出现使雇主能够优化人员配置水平并减少工人的时间。 Gig经济的崛起 - 思考优步,Lyft和Taskrabbit - 只是促进这种波动。

“这不是人们超越手段的人,”PEW的消费者财务总监Nick Bourke说,解释了他认为作为消费者透支保护的关键驾驶员所看到的内容。 “这是一个不错乱的时间,当他们到期的费用时,即使他们正在制作体面的钱,每小时15至20美元,如果他们在任何特定的工资期间下降10或15个小时,那么叶子一个非常宽阔的差距。“

经济学家指出了作为收入波动性的主要原因和学习问题的人的最不稳定的工作时间预计在未来十年内经历这些广泛的月度波动的家庭的百分比将增加。金融服务公司的挑战正在提出良好的产品和服务,可以最好地服务于这种不断增长的人口部分。

“我们知道收入波动是一个问题,”摩根大通追逐公司责任办公室的社区创新执行董事Colleen Briggs表示。 “问题是,我们能做什么?”

这个问题是JPMORGAN CHASE的头脑,在过去几年中,已经建立了一个智囊团,以便在自己的客户群中研究了收入和费用波动。该公司还与金融服务创新中心建立了创新实验室,致力于开发产品,以帮助消费者更好地抵抗收入和费用震荡。

该实验室在过去两年中为18个Fintech初创公司提供了资金和其他援助。在最成功的是数字是一家旧金山公司,可以通过连接他们的检查帐户和应用算法来确定能够在每天安全地从账户安全地撤出多少节省的旧金山公司。自2014年推出以来,数字最千禧年的用户节省了超过3.5亿美元。

  • 金融包容不仅是关于不道实和底层的。越来越多的工资班家家庭,损失了工厂就业和拥有全职工作的人,但工作高度可变时间是强迫银行重新思考如何最好地帮助满足其财务需求。金融气公司也在加强。
    4月24日

收入波动也是Keycorp的头脑之上,它拥有一套旨在帮助客户实现金融稳定的产品套件。这些包括一笔小美元的贷款,即票据作为发薪日贷款的更安全的替代品和“无忧无虑的”支票账户,即没有每月费用费用,不需要最低余额并阻止客户支出他们没有的内容禁止借记透支和消除纸质检查。

支票“大多数人在透支遇到麻烦的地方,”普罗夫斯墨菲说,这是一个长期零售银行主管,现在负责其公司责任办公室。

Key还具有透支保护产品,与其更传统的支票账户相关联,这些账户远远超过大多数其他银行提供的消费者友好。虽然其他银行每次透支30美元收取约30美元,但键的费用是透支金额的10%,并且在给定的月份中永远不会超过10美元或100美元。此外,虽然大多数银行在补充账户后要求全面支付透支,但钥匙使其客户可以选择偿还透支加上累计费用,因为他们将有任何其他分期贷款。

钥匙的哲学是,随着正确的耐心和承诺,银行可以负责任地为这款客户分部提供服务并赚取赚钱。 Murphy说,它在2014年推出的无忧无虑的检查,它在2014年推出,这在收购那些已经开始使用关键的其他产品和服务的客户们特别有效。

“我们服务这个细分的方法是,它是一个商业决定,而不是让社区再投资法案信用或保持消费者倡导者,”墨菲说。 “公司的领导层没有说,'我需要将此产品的回报归还为”X“,以便继续投资它。他们让我们共同地继续建立战略。“

尽管如此,银行家,监管机构,金融经院,经济学家和消费者倡导者中仍然存在广泛的协议 - 主流金融业可以做更多的是改善数百万家庭的金融健康,这是几个主要生活薪水的薪水。

这些家庭中的大多数都没有笨拙或甚至没有底层 - 他们有检查账户和信用卡,甚至可能有一些退休储蓄。但他们仍然生活在一个持续的金融压力下,以及他们可能用来帮助缓解这种应变的许多信用产品可以做得更加危害。

发薪日贷款可以是债务陷阱。透支费用可以快速堆积。甚至是用于现金流量的UPS和下降的信用卡,因为他们常常让客户借入的比他们可以安全地借给予更多的资金,而且是金融服务创新中心的高级副总裁Rachel Schneider表示,这是甚至可以让客户借入更多。 “金融日记”的作者。

施耐德和她的研究小组花了一年的一年,研究了200多户家庭的金融生活,并在努力支付账单的情况下仍然努力建造储蓄缓冲或避免高成本债务,以后获得了200多户家庭的金融生活。

除了粉碎她的ATM卡和纸质检查外,Mississippi Blackjack经销商Janice难以让她从她家一个小时的银行存款来使用节省的日常费用。另一个参与者,试图拯救足够的钱来搬进自己的公寓,让自己追踪他的一部分薪水,让他的节资母亲锁定。

“虽然美国金融服务市场大,其产品和服务通常是富裕的美国人,通常往往为帮助家庭进行大量决定,为公众教授Jonathan Morduch jonathan Morduch作出了大决定。纽约大学的政策和经济学,写下他们的书的结论。 “有助于努力努力努力平衡现在的服务,即时和后来的服务 - 以更好的方式 - 以更好的方式拯救,花费,借用和计划 - 正在增长和改善,但仍然不足。我们需要新的产品和旨在使较低的政策受益 - 和中产阶级家庭。“

在一次采访中,施耐德解释了为什么主流储蓄产品并不适用于适度手段的家庭。

“401(k)是一种优秀的产品,用于挽救退役......但它并不承认人们需要节省近期的近期,”施奈德说。 “拿出钱有巨大的处罚。”

传统银行储蓄账户没有限制,“这使得它们在为如何保存的人提供纪律,”她说。 “所以我们有这种奇怪的不匹配,在长期储蓄产品周围有太多的结构,并且在近期储蓄周围还不够。”

这并不是说银行在客户的财务健康方面是不感兴趣的;许多银行提供与Everfi等公司合作的财务教育,并通过一对一的教练或数字个人财务管理工具鼓励储蓄和投资。低平衡警报和跟踪支出的工具也嵌入到许多银行的移动银行应用程序中。

但“独自知识并没有解决这个问题,”摩根大通的Briggs说。 “人们需要与实际上要满足他们需求的产品配对的相关信息。”

Briggs指出了jpmorgan Chase的创新实验室的初级乃至毕业生,作为金融公司的例子,这些公司正在帮助低收入消费者处理现金流量缺失。

数字工程可以帮助其用户构建储蓄,而奥克兰,加利福尼亚州奥克兰,提供了每小时工人,其收入往往会随着每周持平的薪水而波动。人们甚至会告诉他们每周需要多少,并且每周的费用约为3美元,甚至可以确保他们达到目标。如果它是下行的一周,甚至会倾向于储蓄游泳池,以平滑这个人的收入,如果这是一个美好的一周,甚至将在以后银行盈余使用。

这是一个充满挑战的商业模式,可以肯定,但布里格斯说,如果甚至获得足够的牵引力,她可以设想向员工提供福利的企业,或者甚至可以作为向客户提供服务。

同样,SafetyNet是麦迪逊,WIS的创业公司,正在提供现金流量保险,以帮助主要是低收入或兼职工人应对失业或残疾。

在每月5美元到40美元之间的费用,保单持有人收到1,500美元到12,000美元之间的单笔支付,他们应该失去工作,或者由于受伤或疾病无法工作。那是1.0版。

2.0版,目前在开发中,将为意外费用提供保险,如破坏化的化油器,可能不会被传统汽车保险所涵盖的,SafetNet的创新,经营战略和发展总监。

SafetyNet是CUNA互利公司的划分,该公司是开发信贷工会的产品。 Greene说,它目前只有两种州,威斯康星州和爱荷华州的两国,威斯康星州和爱荷华州目前仅供两国,主要是因为私人失业保险,所以大多数州监管机构尚不知道该州尚未知道该州内容。

尽管如此,这是非传统金融公司如何考虑新方法来服务现金绑定消费者的另一个例子。 “我们的使命是帮助利用现金流动挑战并解决薪水 - 达到薪水的人,”Greene说。

在一个完美的世界中,消费者将通过在那些在较高收入月收到的一部分收入的一部分收入,以及许多小型企业所有者或高收入合同或委托工人将做到这一点。

但这可能对低收入工作者来说是一个巨大的挑战,特别是如果说,如果收入下降25%或以上,则大量医疗费用到期。作为摩根大通研究所的消费者研究总监FioNa Greig,将其置于“收入和费用的波动”不经常达到串联。“

通过跟踪约250,000 jpmorgan Chase账户持有人的交易,Greig研究了收入和费用波动。在其收入研究中,该研究所发现,55%的客户从一个月到月份的收入可能超过30%,大多数是不规则的工作时间。

“这就像添加或减去住房付款一样,”格雷格说。 “人们需要一个大量的日常缓冲器来承受那种波动性。”

家庭费用也可能是挥发性的。几乎四分之一的家庭每年都经历“非凡的付款” - 通常是医疗账单或主要汽车修复 - 在其研究中,研究所发现许多人在Greig说,许多人没有从该财务休克中恢复过来。

“他们的流动资产仍然下降了2%......与基线水平相比,循环信用卡债务仍升高9%,”她说。

投入停滞不前的工资和住房成本,消耗越来越大的家庭收入,难怪,根据最近的美联储学习,53%的美国家庭无法轻易提出400美元以涵盖意外费用。虽然38%的人说他们可以通过借用或卖东西来找到这笔资金,但近15%的人表示他们根本无法拿出这笔钱。

数字创始人和首席执行官Ethan Bloch表示,它的大约40%的客户只是通过薪水接替,另外20%的费用比他们的花费更多。他说,他们正在储蓄而不是为了大购买,而是“在一个紧张的月份举行结束。”平均客户每月节省100美元,并且通常在三个月后才能在第二个月后占据数字帐户。

布洛赫说,他已经痴迷于融资,因为他13岁了,“日常交易我的酒吧Mitzvah金钱”,但正如他在建立数字的商业计划,他开始意识到财政对大多数人都令人眼花缭乱。他现在相信,如果银行真的想鼓励消费者节省更多,那么他们需要为他们做。

“大多数人的大脑没有针对我们在我们周围创造的这个复杂的金融世界接线,人们需要一个侧面,以帮助他们通过所有复杂性跋涉,”Bloch说。 “现在,现在的大部分金融是数字的,我们可以做到这一点。我们的客户注册,他们连接到现有的支票账户,他们回到过生命。”

数字使用机器学习来确定它可以从人的支票账​​户中拉动的最佳金额,并每天搬入节省。用户还可以通过发送数字来设置自己的储蓄目标。该公司收入从保持积聚储蓄的利息。

主流银行似乎满足于,现在,让Fintechs在开发产品方面领先,帮助消费者应对财务不稳定。即使是JPMORGAN CHASE的创新实验室也集中在培养初创企业而不是在内部开发产品。

“金融不安全是一个巨大的问题,我们需要全国各地的思想思考它,”布里格斯说。 “这就是实验室正在努力的事情。”

仍然,Bloch表示,银行急切地观看和学习数字和其他初创公司,这些初创公司可以帮助消费者更容易地建立储蓄缓冲区或将信贷扩展到信用卡上最大的人。 “他们看到我们所做的事情,并可能选择最好的想法,而无需做自己的内部研发,”Bloch说。

监管机构希望通过创建一个特殊的Fintech章程来鼓励更多这种类型的创新。

FINTECH创新已经让消费者“对他们的财务生活更加控制,”托马斯·咖喱的议会在3月份在纽约的一个行业会议上表示,他概述了对Fintech宪章的愿景。 “消费者已经赋予了更多敏感和自动化的工具,支持支付,促进储蓄,平滑收入波动,并提供满足其生活方式和需求的个性化信用解决方案。...

“我们很可能刚刚划伤了表面,未来的承诺是因为我们在这个创新周期开始时。”

但是,Pew的景区表示,答案是为了不创建一个新的宪章,而是为了改变现有的银行监管,即它鼓励透支保护等领域的更多创新和小美元贷款。

监管机构而不是创建新的资金宪章,而不是创造一个新的Fintech宪章,以这样的方式修改现有的银行监管,以至于它鼓励更多的创新透支保护和小美元贷款,表示,PEW慈善信托信托基金的尼克布尔克表示。

例如,许多银行不会制作小型分期贷款,因为它们涉及太多的文书工作来值得努力。布尔克说,大多数文书工作都遵守消费者保护法,这是一个重要的,但“需要是一种相称感”。

“通过监管机构实施明确的安全标准的较小贷款不应需要与他们相关的一大吨文书工作”,“布尔克说。 “简化了起源过程将挽救银行金钱,降低监管风险。”

Bourke指着Kinecta Federal Credit Union的小美元贷款产品,作为其监管机构的祝福,应该努力刺激。

基于南加州的Kinecta于2013年开始提供高达2,500美元的贷款,主要是为了帮助成员和非想法偿还高成本债务,因此扩大了该计划以允许借用其他目的。贷款可以在20分钟内获得批准和资助,利率升级为18%,最低付款额设定为5%的优秀校长,借款人不会提前支付贷款的费用。

该计划首先是一名赚钱者,但Luis Peralta Kinecta的首席行政官员表示,信用合作社坚持下去,因为它的社区中的太多成员和人民在他们的情况下转向发薪日贷方,典当行和汽车冠军贷方需要帮助满足月度费用。今天,该计划是有利可图的 - 主要致力于对新的信用承保软件的投资 - 更重要的是,许多借款人都在更稳定的金融基础上。

佩尔特拉说,少于10%的借款人返回发薪日贷款人,普通借款人的信用评分增加了150分。有些人甚至是开始获取其他金融服务提供商的贷款和信用卡,但我们希望他们更喜欢Kinecta,因为我们在那里帮助他们时,他们说。“

布尔克说他希望看到更多的银行家认为这一点。

“为什么他们坐在那里,看着他们走出了发薪日或汽车冠军的大门,”他问道,“当他们可以在服务中添加,建立关系并从中获利时?”

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