SEC罚款前OCWEN EXEC在CFPB,PHH新闻之前的内幕交易

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前Ocwen金融高管正在安定证券和交换委员会,他从事与其公司有关的内幕交易's dealings with Altisource Portfolio Solutions following a Consumer Financial Protection Bureau enforcement action and its 即将与PHH CORP.的合并

Bryan R. Ziegenfuse,他以前是在抵押贷款服务机构维修的副总裁,同意支付128,130美元的价格,从三个交易中提出的利润双倍。他没有承认或否认不法行为。

Ziegenfuse于6月12日从Ocwen辞职。

在他在Ocwen的角色,Ziegenfuse更新了Ocwen和PHH之间的合并谈判的状态。 2月9日至2月23日之间,根据美国委员会于9月28日在美国地区法院提出的诉讼,他在母亲名字上购买了200次关于PHH股票的呼吁,以及他母亲的名字的4,000股PHH股票。宾夕法尼亚州东区。

之后 2月27日合并公告,Ziegenfuse以36,310美元的利润销售股票和选项。

虽然这是Ziegenfuse最有利可图的交易,但法律申请描述了另外两种情况,他使用内幕信息从股票交易中受益。在Ocwen之前 与10个州的解决 在其维修实践中,2017年9月28日成为公众知识,Ziegenfuse通过他母亲的经纪账户购买了6000股Ocwen股票。

一旦结算所知,Ocwen的股价增加了4%和9月29日,他卖出了1,430美元的利润。

2017年4月,Ziegenfuse意识到潜在的潜力 CFPB.执法行动 反对Ocwen。他在自己的经纪账户中购买了40个在Altisource投资组合解决方案股票中的选项,并获得了30美元的折扣价格。此时,Altisourc为Ocwen提供了各种基于费用的服务,包括提供用于管理其贷款组合的记录Ocwen的维修系统。 Ocwen被要求替换Altisource系统 解决其技术堆栈的指控 即使是服务任务的最基本也是无效的。

Altisource最初是由Ocwen作为分族公司创建的。宣布CFPB行动后,Altisource的股票价格降至25.44美元,Ziegenfuse售出了26,325美元的利润。

“我们已经审查了今天提交的投诉,而该公司是本公司前雇员的Ziegenfuse先生,”Ocwen发言人在电子邮件发言中表示。 “如果是真,这些指控将构成明确违反了众多的Ocwen政策,包括禁止证券交易和违反机密性的人。”

“Ocwen非常重视这些政策,并为所有员工提供了强制性的年度培训对这些主题的所有员工。Ocwen与美国证券交易委员会调查完全合作,对这位前雇员的调查。”

9月28日早些时候,Ocwen宣布它已收到了许可 用phh完成交易。

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