Inside OCC'努力从前富通福尔戈的井中提取37.5米

现在注册

在2013年圣诞节之前的周末,洛杉矶时报在井边法戈出版了关于销售不当行为模式的重磅炸弹故事。但是,当市场开业下周一时,公司的股票表现并没有受到影响。事实上,星期五收于44.96美元后,股价略微上涨,较早的交易略有上涨。

周一早上,Wells Fargo的Tim Sloan的首席财务官送给Ceo John Stumpf的简短电子邮件。主题行读:“粮食计划署股价”,对纽约证券交易所的银行的股票代码参考。 “洛杉矶时报”15.45美元!“说了这个消息的主体。

该电子邮件,这表明内部关注文章的启示如何影响银行估值,是最近发布的文件中陷入困境的一部分,这些文件揭示了井对井法戈的核心账户丑闻以及政府努力从五点收取3750万美元的罚款前高级银行高管。

这些文件突出了银行家可能会面临防止民事指控的挑战。他们包括从Stumpf的先前未报告的证词,他承认银行的销售不当行为日期为2000年代初,问题是系统性的。

这些文件还包括来自前井的首席安全官员的证词,他说该银行在没有提出必要的改革的情况下,该银行的历史就偿还了不法行为的罚款。

在民事指控的oneTime Wells Fargo高管包括前零售银行头部托里托莱斯特,由威廉姆斯代表&康诺利;长期总法律顾问詹姆斯·谁在奥里克,赫雷克顿律师&Sutcliffe;和审计员大卫朱利安,由Wilmerhale代表。

该公司正在持有猛烈的防御,即使在一些观察者认为提供的论坛中听到他们的案件 主场优势 向政府。这些案件代表了美国银行监管机构惩罚个人银行家最大的努力之一。

收费是由货币核武器核武器办公室的多年调查的产品,进入Wells Fargo的销售实践。根据本案提交的文件,OCC从银行收到了超过150万页,并采取了超过90名证人的沉积证词。

2016年,银行同意在银行雇员承担销售目标的压力下,洛杉矶的联邦监管机构和地方当局支付1.85亿元的处罚,以满足销售目标,在没有客户的知识的情况下开设了数百万银行和信用卡账户。

银行的主要监管机构的OCC涉嫌充分面临民事指控的五个人未能充分履行职责和责任,这导致了银行的系统问题。

stumpf. 1月份同意 支付1750万美元 - 也接受了银行业的禁令 - 解决民事指控。 Sloan在2016年成功地成功了Stumpf,并在2016年辞职并辞职了两年半,没有收费。

法官 - 行政法法官克里斯托弗·麦克尼尔 - 已安排在2021年7月的审判。与此同时,OCC和前富裕井法戈高管的律师一直在争论必须转过来的文件以及哪些法律论据将是哪些文件可供被告。

麦克尼尔在OCC的青睐上统治了几个重要问题。例如,他决定从2010年之前从2010年之前切换过内部机构文件,即使所谓的不当行为返回2002年。被告正在寻求表明OCC知道所谓的不当行为并花费很少或几乎没有多年没有行动。

前福尔斯法尔戈首席执行官约翰斯坦普(John Stumpf)在证词中表示,由Carrie Tolstedt,Center领导的社区银行部门的问题是"systemic."Tim Sloan,Right,换成2016年首席执行官的Stumpf,并于2019年初辞职。
前福尔斯法尔戈首席执行官约翰斯坦普(John Stumpf)在证词中表示,由Carrie Tolstedt,Centre领导的社区银行部门的问题是“系统性的”。 Tim Sloan,Right,换成2016年首席执行官的Stumpf,并于2019年初辞职。

偶尔认为,要求原子能机构从2002年到2009年转过来的内部文件将是不合理的,并且过度繁琐,而国防律师认为扣留文件将不公平地损害客户安装辩护的能力。

行政法法官也达到了众多潜在的法律防御。

行政法法官由联邦机构任命,是 通常不受与联邦法院相同的标准的约束,这在一些季度推动了他们将被告人放在劣势的地方,尽管其他观察员 争执.

面对民事指控的前井法律高管的律师拒绝评论这篇文章,或者没有回应评论要求。他们以前称之为毫无根据的费用。

偶尔发言人也拒绝发表评论。

大多数情况下,如果不是全部,在案件中已公开的潜在证据已经被OCC提交。其中大部分来自威尔斯法尔戈的同时内电子邮件和前银行管理人员的沉积证词。

最近发布的文件表明,Wells Fargo的妇女首席安全官员Michael Bacon可能是OCC的关键见证。培根在2018年5月份表示,他很自豪地为基于旧金山的银行工作,直到某个点,之后他并不像自豪。

“该公司有历史悠久地陷入困境并支付罚款或接受同意令,只是迅速继续前进,而不是修复,而不是改变方式,”他说。

“我讨厌使用这个确切的短语,”培根作证,“但是该公司的行为是公司改变。”培根将Stumpf 2016年的2016年证词称为参议院银行委员会,在此期间,他认为绝大多数银行员工正在做正确的事情。

“老实说,他认为他认为证词会结束并完成,”培根说,指的是stumpf,“我们会回到商业和关于井法戈的所有积极的事情。”

正在管理Rezolvrizk LLC的合作伙伴的培根没有回复评论请求。

对于自己的部分,Stumpf在2019年7月沉积律师的沉积期间追溯到他2016年的国会证词。

stumpf.去年作证为井库尔戈的社区银行业单位,托尔斯特德领导多年来,销售不当行为有一个全身的问题,一路追溯到2000年代初期。他补充说,作为该公司的首席执行官,他将大幅责任,正如社区银行的顶级领导人一样。

“我同意,这是一个系统性问题,”STUMPF表示,根据沉积的成绩单,在评论中,在他稍后在他的和解协议中取得了入场。

stumpf.,Sloan和Wells Fargo的代表没有回应评论的要求。 Wells Ceo Charlie Scharf加入了1.9万亿美元的资产银行,在3月份讲述国会,虽然公司的文化被打破,但正在进行转变。

根据原子能机构的收费通知,在OCC的调查期间,托尔斯特德和她的副克劳迪娅·拉斯州拒绝回答有关销售不当行为的实质性问题,根据该机构的收费通知,宣称抵御自我归罪的第五修正案。

但是,另外三名被告 - 波动,朱利安和前任总管审计总监保罗·米隆 - 都在2018年到了OCC。在某些情况下,上一步的管理人员指出,前同事们也被送货。

例如,条纹作证说,托尔斯特德设定的销售目标至少是不当行为根本原因的重要组成部分。伦理指控超过14年, 韦尔斯法戈数十万零售银行雇员 屈服于压力以参与糟糕的做法。

用于本文的重印和许可请求, 点击这里.
犯罪与不端行为 韦尔斯法戈 偶尔 John Stumpf. Carrie Toistedt
更多来自美国银行家