行业赢得了流动性规则的关键特许权

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华盛顿 - 联邦监管机构加入了银行业的要求,以便根据冠心病大流行引起的最近市场波动,以简化大型机构的新流动性要求。

联邦存款保险公司的董事会批准了最终规则周二早上实施净稳定的资金比率。拟议在2016年提出的监管,在巴塞尔委员会金融危机后制定了长期的流动性措施。董事会还经修订了“总损失吸收能力,”或TLAC,大银行规则,大流行从某些审计要求提供临时救济,并编纂其向发布监管指导的方法。

在一个值得注意的班次方面,最终流动性规则 - 稍后由联邦储备委员会和核武器议案办公室办公室批准 - 从流动性要求中删除了财政部和反向财务回购。一些在行业行业 敦促改变 在病毒爆发后突然抛出国债证券后,加上美联储随后购买国债,导致价格剧烈波动。

代理人的工作人员表示,在进行分析后,他们确定为零以上资产的资金要求确定银行参与财政部和财政部仓库市场。

财政部证券“基于其高信用质量的基础上的可靠性流动性,”FDIC椅jelena麦克威廉姆斯(FDIC Casha McWilliams)对该机构决定从净稳定的资金比例扣除国债。但是FDIC董事会成员的Martin Gruenberg表示,改变将释放大型银行,以管理某些流动性风险。
财政部证券“基于其高信用质量的基础上的可靠性流动性,”FDIC椅jelena麦克威廉姆斯(FDIC Casha McWilliams)对该机构决定从净稳定的资金比例扣除国债。但是FDIC董事会成员的Martin Gruenberg表示,改变将释放大型银行,以管理某些流动性风险。

“这些资产是根据其高信用质量的可靠性流动性来源,它们在支持资金市场的顺利运作方面提供了一个批评性重要作用,”FDIC椅Jelena McWilliams在董事会会议上表示。

但是,前FDIC椅子仍然在董事会的前任椅子上,从NSFR投票和美联储GOV.LAEL BRAILARD留下过董事会。 Gruenberg认为,减少对国债和财政部批准的“稳定资金”要求将释放大型银行,以管理这些资产的流动性风险。

“通过美联储,”整个风险有效转移到公共部门“,”他说。 “这突破了净稳定的融资比例要求的目的。”

新比例旨在确保银行有足够的稳定流动性来资助其资产化妆。对于符合全统治的银行,机构的“可用稳定资金”必须等于或超过其“必要稳定的资金”。该比例中包含的不同类型的资产和负债各自赋予风险重量。

FDIC.工作人员在董事会备忘录中表示,最终规则也为某些联盟扫描存款和非透明零售资金提供“更有利的待遇”。

最终的NSFR要求还将调整规则,与大型银行的危机后审慎监督制度的最新变更相对应。这些变化意味着根据机构规模定制监管要求,为最大银行保留最艰难的标准,并提供一些救济区域银行。

“最终规则根据银行的风险概况裁定要求的严格性,对最大和最复杂的银行的最严格的要求和风险较小的公司的严格要求较少,”监督兰德尔·喀尔德副主席表示陈述。

根据最终规则,银行至少拥有7000亿美元的资产,以及750亿美元或更多的平均加权短期批发资金的银行仍必须遵守完整的NSFR要求。

与此同时,至少有2500亿美元资产和少于750亿美元的平均加权短期批发资金的银行将受到全部NSFR要求的85%。 1亿美元至250亿美元资产的银行,至少500亿美元的平均加权短期批发资金将受到全部要求的70%。剩余的银行,不需要100美元至250亿美元资产,以遵守最终的NSFR规则。

“虽然继续成为将受益于进一步修改的领域,但最终规则包括应允许规则更好地实现其鼓励银行采用稳定资金简介的目标的物质变革,”银行首席经济学家纳尔逊表示政策研究所。

但格鲁贝尔格现在说太多银行现在将免于流动性要求。

“虽然全球系统性重要的银行对金融稳定的最大风险,但美国大型区域银行,单独和集体,也可能会带来重大的金融稳定风险,”他说。 “使他们减少或没有NSFR要求,因为这个最终规则会做,严重破坏了规则的目的。”

美联储的猜测表示“最终的NSFR规则超出了法定要求,并削弱了NSFR相对于拟议的规则。”

“尽管与成熟度不匹配的流动性压力与成熟度不匹配有明确的课程这个尺寸范围的大银行造成严重的传染风险,“她说。

代理人员表示,大量银行已经符合新的NSFR要求,该要求将于2021年7月1日生效,但有些人需要弥补流动性的不足以满足要求。

“这个有效日期为有关公司提供了足够的时间,以考虑到新要求,必要时,使得可能需要遵守最终规则的基础设施和运营调整,”FDIC工作人员表示。

FDIC.,FED和OCC还完成了2019年的建议,该提案将修改TLAC要求,以确保最大的银行持有足够的资本和长期债务,以促进失败决议。

最终规则需要大银行 持有额外资金 如果他们为其资产负债表购买了另一家银行的长期债务,以防止在发生故障时意外的多米诺骨牌效应。

该规定应劝阻全球系统上重要的银行投资其他此类银行的TLAC工具,代理工作人员表示,并将申请八个美国GSIB以及北方信任。

Gruenberg还投票反对规则来修改TLAC要求,争论它还应适用于GSIB外的其他较小的金融机构。

FDIC.委员会还投票到临时规则,实际上直到2021年底,以提供年度独立审计要求的暂时救济。原子能机构表示,救济是为了解决银行综合资产的增加,从参加大流行产生的政府救济方案。

董事会还提出了一项规范2018年间际声明的提案,澄清了监督 指导缺乏“法律的力量和效果” 这更像是规则和法规。

当时,美联储,FDIC,OCC,消费者金融保护局和国家信贷联盟管理局表示,监管指导阐明了他们对适当做法的一般性意见,但不会导致执法行动或有约束力的法律义务。

特别是,该提案要求公众评论银行审查员是否应引用监督指导批评金融机构 - 是否通过需要注意或监督建议的事项。该提案将于公众评论60天开放。

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