德裔美国人收购肯塔基银行以建立其路易斯维尔的足迹

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此举旨在使其在具有战略意义的肯塔基州路易斯维尔市场占据前 10 名的市场份额,同时显着提升收益——德美银行正在收购 Citizens Union Bancorp。

这位拥有 53 亿美元资产的德裔美国人同意为总部位于肯塔基州谢尔比维尔的资产为 11 亿美元的公民联盟支付 1.54 亿美元的现金和股票。这笔交易将为总部位于印第安纳州贾斯珀的 German American 现有的路易斯维尔业务增加 11 家分行和 7.03 亿美元的存款,预计总共有 16 家分行和 9.63 亿美元的存款。

“与Citizens Union 的合并为德裔美国人提供了另一个重要的战略机遇,并增强了我们在充满活力的肯塔基州路易斯维尔大都会市场区域的影响力,”德裔美国人董事长兼首席执行官马克施罗德周二在一份新闻稿中表示。 “我们在更广泛的路易斯维尔市场区域的合并业务使我们在肯塔基联邦最大的都市市场区域的市场份额排名前十。”

施罗德计划 辞去首席执行官一职 1 月 1 日。他将由总裁兼首席运营官 Neil Dauby 接替。

公民联盟首席执行官大卫鲍林在新闻稿中表示,德裔美国人是“全国表现最好的社区银行组织之一”。

“这种战略伙伴关系……将使我们能够深化和扩大我们在所有市场提供的金融服务产品,”鲍林补充道。

为 Janney Montgomery Scott 负责德裔美国人的分析师 Brian Martin 在一份研究报告中表示,该交易“具有战略吸引力和财务吸引力”。

German American 表示,此次收购将在前 12 个月内为每股收益增加 14%,而有形账面价值稀释达 3.2%,并将在两年半内收回。

1.54 亿美元的购买价格是 Citizens Union 有形账面价值的 155%,与 2021 年交易的平均水平一致。根据 Compass Point 分析师 Laurie Havener Hunsicker 的说法,截至 2021 年,收购方已经支付了有形账面价值的 154%。

根据周二预计将于 2022 年第一季度完成的交易条款,Citizens Union 股东将获得 0.78 股德美股票和每股 13.44 美元的现金。

合并后的公司将拥有 64 亿美元的资产、53 亿美元的存款和 83 家分支机构,其中 52 家位于印第安纳州,31 家位于肯塔基州。德裔美国人说,保龄球和公民联盟主席达里尔·特雷勒将分别担任地区主席和副主席的高级顾问职务。

Citizens Union 将是德裔美国人自 2011 年以来的第六次收购,也是对肯塔基银行的第三次收购。德裔美国人于 2019 年 7 月收购了位于鲍灵格林的资产为 4.76 亿美元的 Citizens First Corp.。它于 2018 年 10 月收购了位于欧文斯伯勒的资产为 5.72 亿美元的 First Security Inc.。

如果交易失败,公民联盟与德裔美国人的协议要求其支付 650 万美元的终止费。 Citizens United 的董事和共同控制公司约 60% 已发行股份的某些其他重要股东已同意投票赞成该交易。

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