修复国际银行监管'Protectionism' Fears Grow

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华盛顿 - 一家最高金融分析师呼吁美国贸易代表与银行机构合作,以帮助建立一个国际财务监管框架。

在联邦财务分析董事兼董事长克伦肖·佩特鲁的一篇文章中警告说,由于广泛担心其外国同行不足以防止其他金融危机,在多个国家的监管机构处于采用保护主义制度的危险。她说,没有干预,她说,所谓的金融机构的全球框架的梦想很可能会很快死亡。

“鉴于现实,不是希望,是全球框架的细分,国家现在正在吸引障碍物” Petrou says.

试图防止发生这种情况,佩特鲁表示,USTR可以帮助打捞这种情况,因为它与20个贸易伙伴谈判新的国际贸易贸易符合。作为协议的一部分,她表示,UST应与金融稳定监督理事会合作,建立贸易金融服务标准。 (贸易服务是指公司与客户之间的无形产品。)

这种方法需要由USTR激进重新思考,这些方法通常侧重于市场障碍方面的贸易,而不是如何在美国的产品和服务如何进入美国,Petrou说。但她说这是uSTR行动的关键。

“您如何符合美联储的非常合理的财务服务的金融服务贸易保护主义的理想目标,以谨慎的金融服务?”她问。

在问题上是国际和美国监管机构之间的日益增长 best to 保护金融体系。

Basel III国际协议详述了新资本和流动性规则已经无限期地延迟了美国(以及其他地方),许多人涉及该协议不会和谐地应用。

但是,可以说是全球金融服务协议正在滑落的最大迹象是联邦储备委员会的12月建议,这将大大改变其在美国监督外国银行组织的情况下。

在过去,监管机构主要依赖于银行公司的家庭监管机构来监督机构,但金融危机已侵蚀美国监管机构对其一些外国同行的信心。美联储计划旨在将外国银行主管外国银行与美国银行必须遵守的相同规则。

“这是我们的方式或高速公路,”佩特鲁说美联储计划。 “你必须遵守我们的规则,因为我们不相信您的本国监管机构。我们不相信您的本国监管系统a)以确保您作为全部或在美国的整体可以承受压力或b)如果您的美国业务受到压力,您的本国将允许父母支持您。“

佩特鲁说美联储有一点,考虑到金融危机期间透露的缺陷以及欧洲一些国家的不愿意采取监管改革。

“我不怪他们。他们对2008年到2009年发生的事情感到震惊,” 佩特鲁说。 “他们也沮丧,”即使他们永远不会这么公开。相反,美国监管机构已将其描述为“欧元区的缓慢的实施步伐。它吓到了它们,它应该。”

她说,问题是,美国和其他人正在有效地在个人银行系统周围建立一个护城河,鼓励更多国家采用孤立主义者和保护主义政策 - 增加整体系统风险。

美联储的提案只是正在裁剪的这种障碍物的一个例子。

有几项待定的建议,也可以为美国银行提供类似的障碍,并将限制仅限于美国义务的最有利的流动性处理,同时抵御其他外国主权。例如,她引用了Volcker规则和商品期货交易委员会的提案,美国规则的域外申请。

“联合,所有美国提案不仅要使其他国家能够从自己的银行业制度上掀起墙壁,而且还导致对美国银行组织的报复威胁增加,” Petrou warns in her paper.

但是,UST协议可以建立“相互承认”,“护照”和其他标准的框架,以保护跨境金融,没有保护主义,“Petrou写道。

一点工作 到目前为止已经在这个领域完成,并且将是一项艰巨的任务,确定旨在保护系统与旨在保护美国银行的哪些策略。

纽约联邦储备银行已经花了一些时间,并指出了一些适当的财政“保护”,包括英国罗宾银行,德国对跨境的监督的戒指围栏计划的变化银行确保压力下的充分流动性,以及美联储的外资银行提案。

但是,佩特鲁不同意,至少在美国的情况下,这些规则就是保护。这就是为什么Petrou说一个像金融稳定委员会这样的组织在20个国家集团的主持下,可以帮助开发一张路线图以区分保护主义的谨慎。

“无论是否有保证,美联储的[外国银行]规则是保护主义者,”塞尔州说。 “它在美国创造了被困的资本和流动性池。它是必要的,因为其他东西不起作用?这是一个非常关键的问题。它可能是,但这是一个糟糕的解决方案。所以这是一个更好的一个 - 谈判框架免费,公平和谨慎的金融服务贸易。“

在某些方面,在外国银行提案中提出美联储试图通过建议如果祖国在巴塞尔三世下符合流动资金规则,则美联储将施加一种方法,而如果没有,这将征收另一个方法。但培养人预计众多的利益相关者将试图通过坚持认为巴塞尔III工作 - 这是她剧烈拒绝的论据。

“我认为很多人都会进入他们的评论信,”给予全球框架有机会。它会起作用,“”她说。 “你可以反对希望,但全球金融监管框架只能通过面对储蓄协议销售,实际上允许实际规则的广泛差异。”

这是她说她选择写论文的原因之一,从争论中走出争论,“说不那么。”相反,她呼吁监管机构“建立最佳最佳,而不是最大的解决方案,以防止竞争保护主义”。

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