减税缺陷:较少的盈利贷款

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大多数银行家都会提到公司税制改革,因为它可以提高利润的许多方式,但很少讨论一直是通行费,它可能采用一个银行最受欢迎的利基 - 贷款到市政和其他政府实体。

根据联邦存款保险公司的最新数据,2015年6月30日,商业银行和其他政治司法管辖区的贷款和其他政治司法管辖区的贷款和租赁在2015年6月30日上涨了131%至1520亿美元。所有贷款和租赁,同期增长26%。

银行不需要纳税,从贷款到城市,县,学校委员会,公路委员会和其他政府实体获得贷款的税收;税收节省扩大了他们的利润率,并提供了与标准商业贷款的价格相比价格贷款的灵活性。

因为节省的税率比35%的税率比35%的税率更小,但银行将不得不决定他们是否希望收取更高的速率 - 并且风险失去客户 - 或者赌博他们可以弥补失去的赚钱潜力通过增加的体积。毕竟,特朗普总统拟议提高1万亿美元以升级国家的基础设施,商业银行将参与至少一些项目的融资。

“从长远来看,较低的税率是银行的好事,”亚特兰大托尔·卡德尔·摩尔的会计师大卫伍德说,亚特兰大建议银行税务策略。 “但较低的税收意味着对市政贷款的较小福利。”

特朗普总统表示,他希望将公司税率降低到15%至15%。特朗普提案的详情尚未发布,尽管许多观察家认为更现实的目标将减少到20%或25%。

Moultrie,Ga of 7亿美元资产Ameris Bancorp的首席财务官,丹尼斯·ZEMBER表示,银行将收取较高的利率赚取相同的利润。新业务,他说。其他银行可能会决定他们不想在长期市政客户上提高利率。

相同的原则适用于银行在其证券组合中的市政债券持有。如果其公司税率降低,银行将从Muni债券中获得较小的税收优惠。在康涅狄格州的康涅狄格州市政市场分析董事总经理的董事总经理Lisa Washburn表示,这可能导致一些银行销售Muni债券以换取其他证券,或降低未来购买Muni债券的需求。

Washburn表示,银行向城市,县,医院,医院,学校董事会和其他类型的政府实体开始繁荣。市政当局和其他政府借款人转移到银行贷款,因为它们比发行债券便宜,因为它们不需要评级,其披露成本较小。

银行喜欢贷款部分,因为市政违约是极为罕见的,它会产生免税净利息收入。市政当局从核对债券上缴纳利息支付来建造新道路时拿出贷款。在最近的一个大型交易中,威尔斯法戈共购买了堪萨斯州交通部发出的1.47亿美元债券,并将其转换为单一贷款。

即使税率较低,可以减少市政贷款吸引力,银行继续跳入该部门。 1.1亿美元资产埃文斯银行在布法罗,N.Y。,上个月,聘请Marc O'hearn领导其新创建的政府贷款业务。奥省最近曾在凯尔科普收购后留下了第一家尼亚加拉银行。

其他公开表示,他们扩大市政贷款的银行包括纽约的390亿美元资产签名银行,勃利斯贝尔省Kalispell的90亿美元资产冰川Bancorp。

随着空间变得更具竞争力,随着税收改革可能会减少其利益,一些银行可能决定摆脱市政贷款业务。 ZEMBER表示,他不认为这将在艾梅里斯发生。事实上,市政贷款对于阿默西斯来说,这是一个良好的业务,它计划将其业务保持在包装中。

“这是如此有利可图,我们还没有想要任何其他人来了解它,”Zember说。

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