贷款人放置的汽车保险是否超越井?

现在注册

Wells Fargo表示,上周,由于汽车保险不正当地指控,该公司再次出现了其在丑闻中沐浴其品牌的倾向。

但是一些消费者倡导者正在质疑井是唯一贫困的贷款市场贷款市场的唯一贫困。

Wells最新的汽车丑闻在行业的不透明角落中放了一个聚光灯 - 并在仔细监管审查下建立银行和保险公司之间的关系。加利福尼亚州的保险监管机构周二表示将开始 井及其保险供应商探讨,国家一般;监管机构 纽约传唤井 上周。

根据行业观察员,在过去的二十年中,许多大银行从诉讼中狂热后,从贷款人放置的汽车市场退回。尽管如此,近年来的保费已经开始增长,因为一些区域银行仍然在商业中,新的汽车金融公司越来越多地使用贷款政策来保护他们的抵押品。

“为什么我们认为国民将军将其糟糕的做法限制在最大的客户?”德克萨斯州保险部的前经济学家Birny Birnbaum表示,现在担任非营利性经济司法中心执行董事。

目前尚不清楚工业中有多少银行使用贷款人放置的汽车保险,这是贷方购买的一种覆盖范围,以保护自己免受损失。保险主要用于借款人的保险政策已失效,或者他们已停止定期付款。

美国银行家 联系了18个大银行来询问他们提供的汽车保险。大多数人表示,他们不使用贷款人保险,但至少有两个区域 - 辛辛那提和BB的第五个第三个阵容&在温斯顿 - 塞勒姆,N.C. - 确认他们提供它。

BB&T通过直接贷款业务发出贷款人覆盖, 一位发言人表示,该公司已有“非常严格的控制权。” BB.&T不提供经销商融资贷款的政策,包括区域接受,其次级自动贷款人。公司没有说它是否使用保险供应商。

据发言人称,第五三分之一通过与德文大草原的贷款人的保险公司与van wagenen合同提供覆盖范围。

与此同时,俄亥俄州哥伦布州亨廷顿Bancshares发言人,最近扩大了 在汽车贷款中, 说公司“目前没有什么可分享的。”

国民一般没有回复评论请求。 在第二季度盈利期间致电周二CEO Barry Karfunkel表示,他认为他认为他的公司实践“在这一高度监管的行业符合”中。

目前尚不清楚普遍的政策是较小的贷款人之间的普遍性。观察员表示,在银行业之外,强制配售汽车保险在汽车金融公司中很常见。

“说[贷款人]不会保护自己的利益,”Birnbaum说,折扣大多数贷款人不提供贷款人放置的汽车保险的想法。

关注的迹象

Wells自动部门的问题将该行业的重点转向贷款人放置的汽车保险 - 也称为抵押保障保险,或强制保险。

井,从去年秋天仍然卷入 虚假账户丑闻, Wells在7月27日声明中表示,不必要地收取了超过一百万客户提供全国范围内的覆盖范围。对于许多现金绑定的借款人来说,费用导致犯罪甚至默认。

结果严重。该公司表示,对于大约20,000个借款人,收费可能导致违约和车辆被拒绝。根据Wells,大约60,000名借款人没有收到国家法律所需的必要披露。

“我们对我们无法妥善管理CPI计划的全部责任,这对这导致我们的客户有任何伤害非常令人伤害,我们在威尔士法尔戈的消费者贷款领导者中,富兰克林Codel表示,”富兰克林决定在该声明中表示。

2016年9月,Wells停止提供保险, 围绕它 5,300名银行家创建了大约200万的假账户的定居指控。结算开始了 瘀伤的声誉危机。

启示录在迹象中,市场正在获得蒸汽。 2012年至2016年间,凭借全国保险公司协会收集的数据,衡量全国保险公司会议,并由经济中心汇编的数据增加了大约80%至超过7.7亿美元的保险公司的衡量标准正义。

据行业专家称,许多因素可以推动Uptick,他指出最近在汽车销售和贷款中的繁荣以及监管机构中的不一致数据收集实践的可能性。

John Van Alst是国家消费者法律中心的律师的说法,市场上新汽车金融公司的入口可能是另一个因素。

“我们已经看到了很多人进入这个领域可能在最后一次发生了很多诉讼的地方,”Van Alst表示,注意到20世纪90年代中期的诉讼浪潮。

商业线的解剖学

贷款人放置的汽车保险通常如此:为了获得汽车贷款,借款人必须显示保险证明,就像在抵押贷款结束之前所需的房屋柜。

银行与保险公司合同,使用大型数据库来跟踪借款人的保险范围的状态。如果政策失效或借款人停止付款,银行将向他们发送一系列信件。

如果借款人未能自愿获得覆盖,贷方可能会向贷款提供保险单。覆盖范围通常比其他选项更昂贵,允许银行收集 如果盗窃或伤害重大损害。对于借款人,覆盖范围通常会导致更高的月度付款。

专家表示,银行有许多方法可以提供政策。一种方式是银行通过保险卖方获得团体政策,然后根据需要向客户收取覆盖范围。

贷款人还可以获得毯式保险单,在银行汽车曝光的总价值上评估保费。毯子策略的覆盖费用通常通过更高的利率或其他费用来补偿。

“我们看到了很多较小的债权人搬到了向客户充电,”范艾尔说。

贷款人放置的汽车保险是20世纪90年代诉讼浪潮的主题,涉及包括银行的贷款人,现在是JPMORGAN Chase的一部分,通用汽车公司涉及一系列问题,包括消费者披露,包括消费披露,佣金和费用为保险跟踪等服务。

在这个时候,银行跨越整个行业 从业务中退回。

“从我在市场中看到的东西,大多数银行都说搞砸了,我们不再会处理这个,”洛杉矶Pillsbury Winthrop Shaw Pittman的律师罗伯特沃兰说。 “这太多了法律和声誉风险。”

然而,沃兰表示,在提供贷款人放置的汽车保险方面没有任何内容不当。他说,管理良好,它可以提供必要的保护贷方的损失,并且在紧急情况下可能有利于陷入困境的借款人。

专家表示,大多数汽车贷款合同包括允许贷方为贷款提供保险的议定书,以保护其抵押品的价值。

尽管如此,消费者倡导者仍然说市场运营的方式将借款人处于劣势。许多人描述为“反向竞争” - 即市场竞争为消费者而不是降临的成本。

保险公司而不是直接竞争客户,不参与与银行和其他贷方的供应商关系。观察员表示,供应商经常通过提供减少的保险跟踪服务,收入分享安排,费用报销,委员会或其他甜味剂赢得银行业务。

虽然这些附加组件可以是银行的福音,但它们具有为消费者提高保费的效果。对于已经落后于保险金的借款人,后果可能是显着的。

作为关键例子拍摄井。根据为井的井准备的独立报告并获得 纽约时报,超过800,000名客户自动收取保险,因为他们已经获得了覆盖范围。国家一般井的保险提供者应该检查借款人的保险范围。

许多借款人似乎没有注意到冗余费用。在2013年结束的一段时间内,Wells Fargo收到了它销售的保险政策委员会, 根据时报报告.

“这在骗局的顶部诈骗了,”美国消费者联合会的保险总监罗伯特亨特表示,德克萨斯州的保险专员。 “你有人卖掉保险,甚至不知道,并且从未警告过他们有其他选择。”

更广泛的辐射?

井上的井汽车保险案件意味着不确定。

Wells客户已经向公司提出了一项课堂行动,声称其 汽车保险计划是一个骗局。代表房屋金融服务委员会主席Jeb Hensarling,同时, 据说彭博新闻上周 他计划质疑银行及其监管机构。

消费者倡导者之间的一个主要投诉是,特别是在保险和银行监管机构是单独的实体的状态下,贷款人的汽车保险的审查已经通过裂缝。

例如,根据经济司法中心的Birnbaum,根据Birnbaum的说法,监管机构不跟踪贷款人自动策略的安置率。这样的数字可以提供关于是否正在注册异常贷款的借款人并收取覆盖范围的红旗。

除了国家监管机构进行的调查旁边 美国联邦储备, 这 货币的核经理办公室和消费者金融保护局 据媒体报道周二介绍,已经开始探视井“所谓的差距保险计划”问题。

差距或保证自动保护,是可选的保险,涵盖消费者欠其自动贷款的差异以及保险公司如果汽车被摧毁或被盗的覆盖范围的价值。

“没有什么能激励国家监管机构,而不是联邦政府对某事感兴趣的时候,”猎人说。

据Pillsbury的律师称,井中的康斯坦斯汽车保险的问题不应该掩盖贷款人放置的汽车保险,特别是在该行业中发挥重要作用。但是跑业务的法律风险仍然很高。

“我的一般观点 - 这来自一个起诉保险公司的人 - 这是它的本质上没有任何内容”关于贷款人放置的汽车保险不当,瓦朗说。 “你只需要以正确的方式运行它。”

用于本文的重印和许可请求, 点击这里.
自动贷款 消费银行业 保险 执法 欺诈识别
更多来自美国银行家