CFPB接近地标胜利对三个大型汽车贷款人

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华盛顿 - 国家最大的三个间接汽车贷款人准备限制经销商在监管机构指责允许合作伙伴以较高的少数群体标记贷款后的酌情金额,根据机密文件。

在拟议的同意下订单 美国银行家,消费者金融保护局正计划引用美国本田金融公司,丰田电机信贷公司和日产马达验收公司,早在7月份开始无意识别歧视。

如果批准并签署,订单需要所有三家公司将重新运入受影响的消费者,但可以抵御公民货币惩罚,以便更改他们给予经销商合作伙伴以标准汽车贷款成本的影响。虽然CFPB无法直接监督汽车经销商,但它一直在审查间接汽车贷方的政策,允许为合作伙伴酌情自行决定,争论往往会导致少数群体支付更多。

根据拟议的交易,本田,丰田和日产的融资武器将同意降低价格自行决定,大约为其当前汇率提供经销商。虽然消息人士谨慎,但订单仍然可能发生变化,因为他们尚未完成,这种协议将是CFPB的重要胜利,直到现在 挣扎着 在其努力遏制定价酌情权。

“如果CFPB可以让贷方削减帽子 - 从商业角度来看,你可以解决CFPB认为作为系统问题的问题。它基本上使他们更接近原子能机构拥有的固定速率选项推动,“Joe Rodriguez,莫里森的律师&Foerster,以前在CFPB的公平贷款组工作。

一名CFPB发言人拒绝发表评论本文,引用了执法进程的机密性。截止日产的发言人没有评论截止日期。本田和丰田的发言人确认他们与中国委员会和司法部有关该问题的讨论,但表示他们无法提供进一步的细节。

“我们认真对待多元化和包容性的承诺,承诺扩大到公平和负责任的贷款实践,”丰田的发言人补充道。 “在保持这种深深的承诺中,重要的是要注意,作为一个间接贷方TFS [丰田金融服务]没有能见于客户或信贷申请人的种族或种族,这些因素从未影响过我们的信用或定价决策。“

虽然结算金额仍未待批准,但本田正面临2400万美元的消费者纠正,指控其经销商由于经销商的价格自由裁量权而向超过164,600名少数民族收取更高的税率。根据协议,它不会支付额外的公务员罚款,以便限制经销商自行决定在60个月或更短的合同上前进为125个基点,以及超过60个月的合同的100个基点。这是目前允许的大约200到225个基点范围的一半。

根据所获得的文件,尚未在6月中旬尚未设定丰田和日产的确切补偿金额。但基于CFPB工作人员11月的初步建议,丰田将不得不支付1400万美元至1.02亿美元的消费者,以解决其收取更高率为127,285少数群体的指控。日产在受影响的74,405名少数民族借款人面临800万美元至7500万美元。

根据11月份讨论的结算条款,日产和丰田在合同上面临着100个基点,即60个月或更短的合同,合同超过60个月的合同,或其他替代结构。然而,那些相同的帽子曾经是与本田谈判的一部分,然而,日产和丰田协议最终可能与拟议的本田交易同样相似。

根据文件,CFPB已表示,根据价格自由裁量权重组,它可能会收取公务员罚款。在本田的情况下,如果本田同意降低经销商价格自行决定前进,因此似乎拟议的拟议拟议的3000万美元的公务员罚款。

“经销商自行决定的重大限制,这反过来减少了公平的贷款风险,是我们一直在寻求间接汽车事宜寻求的目标之一,这一解决方案的目标是实现这一目标,”Jeffrey S. Morrow,Jane Me Peterson和Rebecca JK GFHOND,在CFPB在6月16日的公平贷款和平等机会办公室,备忘录CFPB董事理查德CORDRAY铺设了拟议交易的条款。

基于文件,CFPB可能采用与丰田和日产的谈判类似的方法。

拟议的对阵本田,丰田和日产的命令将很重要,考虑到这一国家的十大间接汽车贷款人之一。观察员表示,如果这三个贷款人比其竞争对手较低,它可能会使他们讨论经销商合同的劣势。

罗德里格兹说,切割了一半“是一个很大的差异,这些贷款人基本上将自己从市场的较高端切割出来。” “因为它已经是如此碎片化的市场,其他竞争对手将介入。它肯定会影响经销商的决定,它肯定会影响三个贷方所做的数量。”

CFPB鼓励贷款人通过货运代理商所说的经销商采用固定费用结构,这将阻止他们为少数群体提供更高的利率。但是汽车经销商抵制了,争论使其定价灵活性是该过程的关键部分。国会的经销商和盟国在决定歧视方面也对该机构质疑原子能机构。

拟议的本田,丰田和日产的倾销代表了各种妥协。它不会让他们搬到一个固定费用的结构,而是会限制多少经销商可以从批发购买汇率中标记贷款。此外,结算将“提供由局和司法部正在进行的监督”,“委员会官员在备忘录中写给Cordray。

“如果机构确定持续差异,尽管违法行为减少,但主席团可以重新评估下限,并在拟议同意令终止后,”他们写道“在终止后提出寻求的行动。

所有三项调查始于2013年,在CFPB发布了一个有争议的公报后,争议它会引用贷款人,这是贷款人,这是一个法律理论,说贷方和其他人如果他们的进程在其贷款组合中显示出统计差异,无论意图如何。

本田调查于2013年4月25日与司法部联合于2013年4月25日开始,其间接汽车公告发布后一个月。该公告导致贷方和汽车经销商的抗议,他们认为CFPB正在努力消除市场的价格自由裁量权。

CFPB否认这是它的意图,但鼓励贷款人采用平面费用或在经销商上的章程。 2014年4月30日,CFPB 监督决定 BMO Harris Bank成为第一个搬到平台系统的间接汽车贷款人。从那以后,BB&T宣布了7月1日推出的类似无无形的方法。然而,其他贷款人没有公开宣布统一费用结构。

CFPB在其和解优惠中表示,本田谈判的价格结构将减少公平贷款风险,“可能会减少国家汽车经销商协会决议的任何可能的阻力。”

虽然NADA没有给出拟议的定居点的任何细节,但它很可能将继续抵制CFPB的推动下限。

“这将认为它将导致任何储蓄或对消费者产生任何益处,”纳达的首席监管律师保罗门德雷(Paul Metrey)表示,纳达首席监管律师,以回应任何推动较低的价格自行决定的问题。 “财务来源目前设定了税率上限并竞争他们向经销商提供的付款条件,而Nada对市场参与者的个人决定没有意见这些事项。但是,他们的决定不应该是CFPB压力的产品只有损害当今竞争激烈的融资市场,没有有效地向消费者提供公平的信誉风险。“

In its investigation of 本田,丰田和日产, the CFPB研究了2011年1月开始的三年期间的贷款。

对本田的行动似乎是基于拟议同意令的最远,表明该协议将于7月14日填写。在拟议的秩序中,CFPB声称本田收取了估计的164,641名非洲利率提高利率 - 与2013年1月至2013年12月的白博士相比, - 美国,西班牙裔和亚洲和/或太平洋岛民借款人.CFPB估计每个少数批评者平均支付 超过252美元至417美元,而不是白借款,根据他们的比赛,在贷款的生活中。

在所有三个贷方的引文中,收取的最高金额为每位借款人为非洲裔美国人562美元,他们通过丰田获得了雷克萨斯贷款的更高利率。

当贷方应该采取纠正措施时,CFPB使用了10个基点差异作为市场。在本田的案例中,据称收取非洲裔美国人36个基点,而不是白借款人,而西班牙裔美国人则被收取28个基点。文件表示,亚洲和/或太平洋岛民收取25个基点。

“在相关的时间段期间,受访者[本田]并未监控禁止基础的歧视是否通过在其零售业合约组合中征收标记,并没有采用足够的控制来防止歧视,”在其提议中表示同意令。

拟议的CFPB交易是在上周最高法院追求的追求,使用监管机构在公平住房法案下使用不同影响。虽然CFPB在平等的信用机会行为下申请不同的影响,但观察员表示,高等法院的决定将使监管机构抵御使用不同的影响理论,无论应用哪种法律。

“与最高法院肯定不同的影响主义,现实是,通过增加监督审查和针对间接汽车贷款人的监督审查和有针对性的执法行动,CFPB可能会继续推动经销商标记,”指南针的分析师Isaac Boltansky说研究&贸易。 “如果额外的间接汽车定居点是未来的,请看看CFPB的行为是否会导致经销商行为所在,即使主席团没有直接监督该行业。我认为贷款人会很好,减少经销商定价自由裁量权。这是一位继续推动CFPB的汽车经销商,我的意识是他们可能会在国会山上找到一些关于主席团监督的法定限制的支持。“

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