银行强调压力测试

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华盛顿 - 最大的美国银行正在向美联储董事会本周释放压力测试结果 - 股市很少高。

鉴于他们向美联储提供的金融文件和计算的次数,将其描述为“非常征税”练习,将确定哪些公司可以向股东支付股息,并且可能会塑造公众对健康的看法机构。

“如果银行未能考虑测试,或者没有获得所希望得到的批准,负面可能是对该特定银行的市场反应,”穆迪投资者服务高级银行分析师Joseph Pucella说。 “从信用角度来看,如果银行在压力测试下不符合美联储的资本要求,那么银行将受到限制的好处,即将增加其股息。与此同时,如果市场可能会产生负面反应银行被称为较弱的球员。“

如果没有许多公告,美联储周四在一段封闭式会议上举行会议,讨论压力测试结果。预计将于3月15日释放数据。

银行之前必须接受压力测试,但这圆形是自金融危机之后的第一次,结果将成为公开的结果 - 这可以是最严重的测试版本,鉴于银行必须得分的恶劣变量反对。

“这次情景遍布骚扰,”德勤董事Sabeth Siddique说 &触及LLP和美联储银行监督和监管前助理主任。 “这部分是由于经济环境的持续不确定性以及欧洲的一些潜在的溢出效应。”

这些变量包括投影银行的条件,如果失业率达到13%(目前为8.3%),道琼斯总市场指数下跌至5,700点,国内生产总值急剧下降至8%。

虽然这些变量必须由19个最大的银行测试,但六大最大必须进一步走。

像美国银行公司,花旗集团公司和JPMORGAN Chase等公司&公司必须运行全球市场震荡场景,可复制2008年下半年发生的类似事件。

私下,一些银行管理人员担心美联储将对银行提供的数字的调整数量 - 在公开之后,银行可能无法看到银行可能没有看到。

“这有点难以置疑有人会发表关于你的事情,你不知道它,并开始学习并事先搞清楚,”一家大银行的一位高管说。 “在他们公开与嵌入这些调整的数字之前,他们并没有真正分享。”

在许多方面,当前的环境是2009年,当事人最初发布了有关公司的压力测试的详细信息时,当前的环境是2009年。当时,银行家和分析师担心结果可以提示一些较弱的机构在边缘,或者可能会加剧对金融体系实力的恐惧。相反,结果有助于恢复对银行系统的信心。

但美联储拒绝去年提供相同的细节水平,当它完成第一轮压力测试后,缺乏与其进行比较的数据。

这次美联储预计将释放类似于2009年的信息,但它可能会进一步走。发言人拒绝提供细节。

该行业可能更快地了解。最后一次结果揭幕,美联储发布了一份概述其方法论的论文,以及预先从监管机构的陈述 - 这次可能会脱颖而出。

然而,银行不仅关注稳定的外观。许多人担心数据可能会使竞争对手介绍他们的商业模式。

“我们在我们不在金融危机的环境中,以及美联储的决定在更一致的基础上揭示压力测试结果。现在担心可以披露哪些信息,从而损害了他们的竞争优势其他人说,“Siddique说。

鉴于时间地平线 - 2011年第四季度到2014年第四季度 - 银行担心市场分析师将更容易猜测机构的资本行动计划,并可能是其净收入将来的净收入。 “你在市场上提供了很多信息,而且通常没有给出,而且通常没有给出。”

在其去年11月的公司指示中,美联储表示,它将披露每个银行的资本比率,例如杠杆和第1层常见比率,以及2014年第四季度的季度季度季度的最低价值。它还表示,它将发布关于主要贷款类别的压力损失预测和损失率的信息。

美联储表示,向公众提供更多信息很重要。 “压力测试结果的披露允许投资者和其他对手更好地了解每个机构的概况,”美联储德尼尔·塔鲁洛在11月讲话中告诉银行家。 “而且,我相信,对公司的规定数据和预测的监督员的要求在这些机构提高了风险管理。”

最近几周的银行已经按下美联储透露较少的信息,即使Dodd-Frank法案要求更大的披露。本月早些时候,清算所在的房屋写了一封信敦促监管机构,以限制公众在2009年第一次压力测试练习下发布的信息,以便为那些寻求评论适当的披露范围的人提供机会测试。

但是,Dodd-Frank呼吁进行不同一轮的年压力测试,其中必须由银行本身进行的,而不是由银行数据的美联储完成。根据去年发布的一项提案,银行将被要求发布其公司运行压力测试结果的摘要,包括资本比率数据,以及贷款,证券和交易组合的损失。

银行担心他们最终需要提供关于其自身内部压力测试的相同细节,这是Dodd-Frank法案第165条所要求的,因为联邦发布到下周公众。 “如果美联储致力于CCAR的披露程度[全面的资本分析和审查]这对65岁以下披露的范例非常困难,”另一个大银行主管说。

中央银行尚未详细解释,目前如何将其年度压力测试纳入Dodd-Frank下的新要求,只说它将是对银行资本规划年度审查的“重要组成部分”。

19家公司还必须提供过渡计划,详细说明他们满足巴塞尔三世下方提出的资本要求的能力。这些银行将仍然低于7%的普通股权目标,预计将保持审慎的盈利保留政策,其目标是会面的目标。

“他们想了解每个银行需要多长时间来满足那些巴塞尔三世的比率,如果他们已经没有见面,”Siddique说。 “许多机构已经在符合他们并在压力条件下保持这些机构。所以美联储希望了解他们是否现在不与他们见面,他们会在基线情景下与他们相遇多久。”

对于八家可能面临的额外资金附加费,在巴塞尔三世规则下可能面临1%至2.5%,这些机构将不得不为本公司的最佳估计,并展示他们易于满足这些比率的能力“难度“到2016年。

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