在云端贷款:第一家Web银行背后的男人回来了

现在注册
  • 活橡木不需要长时间爆炸到SBA贷款场景上。虽然它在资产中只有3.3亿美元,但首席执行官芯片马来的最新银行冒险仅落在政府最活跃的SBA贷款人名单上的Wells Fargo和美国银行。
    May 28

这个故事是美国银行家杂志的6月份问题。

芯片玛哈一起旅行随行人员。这位62岁的社区银行家现在带领他们 - 五个男人,他们所有人都愉快,但在柏油柏拉米的单一文件队伍中疲惫不堪,并将奥运会上的一个公司的两个飞机上。

这是典型的工作日的典型工作日,这些非典型小型商务贷款人,他们正在回到Wilmington,N.C.,在一夜之间访问波士顿之后。他们在前一天遇到了忠诚,讨论了一个可以给予他们3.37亿美元的伙伴关系的伙伴关系的想法,如果交易被击中,就可以获得成千上万的新借款人。

玛哈在他们登上湾流的G200时,将水流发挥,在沉入其中一个白色的皮革座位之前,将水移到大家上。飞机几乎每天都在使用。在最近的为期三天的旅行中,这项工作人员跟踪了Mahan,Live Oak董事长和首席执行官,到了明尼阿波利斯,波特兰,旧金山,圣地亚哥,最后到拉斯维加斯,在回家之前。

喷气式设定对于马哈潘的业务至关重要,这结合了小银行和高科技野心。

活橡木 Live Oak在全国范围内借给兽医和一些其他利基客户段,而不是专注于特定地理区域。自从开始以来的五年内,它已经跨越了小型企业管理局最大的7(a)贷款人列表的三个人数。在SBA财政2013年第一季度贷款的9080万美元贷款只有井希尔戈的197.9百万美元,美国银行的9.92亿美元。

虽然银行蓬勃发展,但它也是另一个目的。玛哈望预计革命银行业的贷款过程是云计算技术的展示。

这是马六的第二次开始非传统银行。他最被称为国家第一个近二十年前近二十年前的互联网的驱动力,安全第一网络银行,以及其有利可图的技术Offshoot,S1公司虽然安全首次从未起飞的1995年是非常早的任何东西 - 成功地在Mahan视图中作为主要目标:展示来自S1的网上银行平台可以做的事情。他迅速用像花旗银行这样的主要行业球员换乘交易,而且不仅建造了一个技术juggernaut一段时间,而且这几年仍然是仍然是他在创业态度的忠诚主义者网络。

“什么筹码比其他任何人更多,”银行科技供应商Yodlee的总裁兼首席执行官Anil Arora说,其中Mahan曾在董事会送达,“他激励。”

马汉认为他的最新初创公司可能就像他早期的所有努力一样大。它复制了配对一个无分支银行的安全第一策略,该银行使用具有为他人提供这种技术的公司的新技术。

除了拥有其名称的现场橡木银行外,马来的新公司还保留了它在创建的云计算的风险投入40%的股份,称为NCINO。这项技术 - 玛哈看到与竞争对手的互联网银行意义 - 将每笔贷款所需的巨大文书工作放入云中,使每个人都涉及更容易获得。

有足够的理由对Live Oak持怀疑态度,从它的小型商业贷款中的集中在一项技术中的浓度下,这是一个新的技术,这是行业尚未接受它的新的,这很有希望是更大的竞争对手正在制作自己的戏剧。对云的令人生畏的安全问题有监管机构和银行家的利益。但它为玛哈的Déjàvu面临着与互联网银行的类似怀疑,并被怀疑者展开。

银行家在Jet-Laptops上展开了他,打字 - 与Mahan在未来的持有情况一样充满信心。他们不仅仅为Live Oak工作;他们是投资者,每个投资者都将自己的流动资产百分比放入业务中,这是所有高级管理人员所必需的。

另一个信徒是John Mack,前摩根士丹利主席和首席执行官。一个NCINO投资者,Mack明确说,他真正把钱放入Mahan。

“魔术酱是芯片,”麦克说。

“那里有很多产品,但这完全是为了追求一个好主意和执行它。”

- • -

当父亲在1962年在一架飞机坠毁时,马汉曾在11岁。“这是毁灭性的,”莫赫说,他父亲与他的6英尺7 - 7 - 英寸框架。他说,他的母亲是32岁,“从来没有写过支票”,他说。 (虽然Mahan在他父亲之后被评为詹姆斯,但Mahan的祖父叫他芯片。绰号卡住了。)

玛哈在休息时期承担责任。他回忆起在祖父的农场努力工作,在凯汉的自主的法兰克福,Ky。在夏天,他会把干草捆扔到拖车上长达12个小时。他的手臂疼痛很可怕。

虽然,坐在泥土中覆盖的筒仓更糟。他不得不将粘性物质与干草混合,以制作一种称为青贮饲料的饲料。玛哈说,强大的气味 - 类似于酱油,难以忍受。

“我们把50加仑的糖蜜放在那个某些方便的地方,”他说是一个深刻的剧,送给了他的肯塔基根。 “完全是一个狗屎的工作。我才持续一天。”

这对马哈来说也许是一个啊。在农场工作不会是一生的职业。

从华盛顿和李大学毕业后,在金融学位毕业后,他在沃克索瓦办事处的行政学员计划中曾在温斯顿 - 萨尔姆,N.C.,不远的地方努力奥克总部今天。

进入银行业务不是生命目标。他刚刚通过他的大学兄弟会,他曾经与前沃奇韦(自威尔斯法尔戈吸收)有联系。 “所以这是一个工作的方式:我是我的兄弟会长,过去两位总统去了Wachovia培训计划上班,”马汉说。

他说,一年来,他开始认真对待银行业。但他也觉得他的心态移除了,因为它变成了更具创业模式。

“我刚刚得出结论,你要么是一名员工或所有者,”马哈士说,他每年赚900万美元。

Hugh Durden是Mahan的导师和前沃奇韦的老板之一,描述了马来斯在那里崛起。

他有一个招揽许多肯塔基州的酿酒犬,包括“真正的本地人,没有人听说过,”durden回忆,“他们变得成功。”玛哈的客户还包括Louisville Slugger,棒球棒制造商。

“没有人比他在公司银行业的野外更好 - 他是一颗明星,”现在是阿尔弗雷德I.杜邦信托的主席,杜德德·信托董事长,一个50亿美元的儿童医疗保健组织。

“在人们谈论你的情感智商之前,他有它。他可以与各种各样的人联系起来。”

- • -

玛哈左边的Wachovia于1983年成为一名业主。他组建了一群投资者 - 包括他的继父的朋友,这是一个兽医闻名于他对赛马的整形外科手术 - 购买公民联盟国家银行& Trust Co.

这些投资者是米奇和凯伦泰勒,西雅图的一位业主是一个只有11个赛马赛的11个赛马。

马汉召回飞往1984年冬天的孙谷,爱达荷州的机场,并由演员和赛马投资者·弗兰尼接受,他在屏幕和舞台版本的“Annie”-Apropos,玛哈来说,玛哈伊反映了他正在开启的多米多米的使命。 “我31岁了,我正在筹集资金,以购买肯塔基州列克星敦的3亿美元银行,”他说,几乎难以置信他的年轻自我。

外部投资者占据了350万美元,离开马哈及其业务合作伙伴抵押他们的房屋,以提高他们需要的最终100万美元。该交易于1985年关闭,玛哈和北卡罗来纳州的妻子和两个孩子搬到了肯塔基州。他是银行主席,总裁兼首席执行官大约一年,然后在将其销售给银行的健康利润之前(现在是JPMORGAN Chase的一部分)。

- • -

该国的第一个互联网银行始于KY Lexington,Ky的一张餐桌。这是1993年,Mahan在他的岳父家中举行了一方。他当时正在与迈克尔麦克斯尼聊天。

马来亚乘坐Lexington的Cardinal Bancshares董事长兼首席执行官。他在销售公民联盟后,他筹集了1600万美元来开始公司。

麦克斯尼在亚特兰大运营了50人软件公司,称为SecureWare。 “他为政府做了很强的技术安全工作,国防部......发射代码,非常复杂的东西,”马汉说。

这两个人试图在商业和技术之间找到一些中间地位,因为玛哈的努力重新计入任何一个时髦的小谈论。

也就是说,除了麦克斯尼的一个评论,确实证明了非常长的。 “他说:'让我们把银行放在互联网上,”“马哈士说。 “'让我们宣传CD和金钱市场账户。”

这个想法不是闪电变化。它并没有引发任何发烧的兴奋或立即采取行动。但后来,它陷入了玛哈的思想。

最终,他决定将一家红衣主教的银行重新遏制了一个尝试并带来了麦克斯尼的想法。第一次联邦储蓄和Pineville,Ky的贷款首先进入了安全性,两名男子在亚特兰大设立了运营,以创建一个无门禁银行。

安全首次吸引了2000万美元的投资,每次来自Huntington Bancshares和Wachovia的首次公开发售。在他的职业生涯中提前的Connections Mahan有助于确保支持。仍然在Wachovia的Durden与那里的运营行政组织进行了交谈,在与玛哈一起吃饭后,听到他所做的事情。 “我说,'我不明白技术,但如果他们是对的,这件事可能非常重要。然后我走出了它,“Durden说。

开发商是一个优先事项。但到那时,SecureWare麦克斯尼的老公司已经将其软件销售给惠普,就像一个团队到位。

麦克斯尼最初创建了一个单独的公司来容纳技术​​开发业务。 (后来将是银行的一部分,后来仍然,旋转。)

这个技术启动将进入S1。多年来,它有野外起伏,但它比银行更成功,这从未赚过利润。

安全首次在互联网上获得主流牵引力前开放 - 在银行一整整两年前策划其在线推出其在线翼班班班银行。虽然大量宣传,甚至是翼翼没有成功。

安全首先吸引了几千个存放人员。他们不得不邮寄支票以获得银行的钱。

1998年,Mahan将安全第一的银行业务销售为2000万美元到加拿大皇家银行,稍后将与其网上银行平台合同。

随着互联网银行的增长,S1也是如此。成千上万的银行,大而小,使用其技术,包括世界上100个十大银行中的35个,摩根士丹利和jpmorgan追逐其中。玛哈在这个过程中成为了一个实践的投手。

但该公司,该公司的高峰市场资本化40亿美元,将采取不违反的收购狂欢,以扩展到企业软件和付款处理。 S1在马哈,其主席和首席执行官当时挣扎,在2000年放弃了首席执行官,以照顾他的妻子,患有乳腺癌的妻子。马汉的家人搬到威尔明顿更接近治疗妻子的研究医院。

“他从未离开过她,”杰夫伦斯福德召回了杰夫伦斯福德,这是一个德国企业发展主管,现在是一个NCINO投资者。 “他刚说:'我们每周都要去公爵;我们必须去享受这件事。”

玛哈于2005年再次担任首席执行官 - 部分原因是佩吉已经进入了缓解,部分原因是公司肆虐。但有争议的活动家投资者让他如此沮丧,他稍后会辞职。 “蠕动是这个词,”他说。

Mahan说他通过经验学到了很多经验。他说,他获得的洞察力对于保持NCINO制作类似的错误是有价值的。

最后,S1结束了。它是去年通过ACI全球收购的,价值51.16亿美元。

- • -

第二次离开S1后焦躁不安,Mahan很快就开始为Live Oak奠定了基础。灵感来自于前银行熟人,他们与SBA贷款分享了他们的经验。

“我不能工作,”马汉说。他必须每天起床做点什么。他只是不得不弄清楚什么。

他在红衣主教的前首席信贷官员获得了一系列帮助来自David G. Lucht。

Lucht为现场橡木坐在一位藤椅上,在葡萄酒库和南航南方的房子里的枪和狩猎服装的藤椅上坐在一位藤椅上。 (马汉是一名大鸭猎人。)

花了三个月了。 “我每天都在吃早餐时吃一个松饼,”Lucht说。 “每天芯片的金毛猎犬都会进来吃包装。”

Lucht说,当马汉呼吁推动另一名初创公司时,他毫不犹豫地离开了他的Akron,俄亥俄州阿克伦银行。

Lucht是我们要求所有高级雇员在Live Oak中投资百分比的百分比。他自己赚了20万美元,现在拥有600,000美元的股票。

活橡木于2008年5月开业,从那以后一直致力于南方堡。联邦存款保险公司数据的数据显示,作为S公司的银行单位去年售价为1960万美元,从2011年上涨了29%。盈利增长主要是在非兴趣收入增加1000万美元,达到4200万美元。 (它通常销售其SBA贷款的保证部分。)

马汉表示,由于开放以来,联邦支持贷款大约15亿美元。

活橡木没有分支机构,没有柜员,没有客户服务代表。但它确实有四个薪资有四名飞行员,因为它喜欢让这些飞机忙碌。 “思考移动分公司,”马哈希热切。 “新模式,伙伴!”

起初,Live Oak借给兽医。 (FDIC董事长Sheila Bair昵称为Live Oak“The Doggy Bank,”Mahan说。)

但它后来增加了牙医,药剂师,殡仪馆业主,最近,独立的投资顾问(因此在互基巨人忠诚上的会议)。

新型借款人有助于降低集中风险,保持监管机构快乐,即时奥克总统(和前S1行政)尼尔·安德伍德说,虽然他坚持认为没有监管指令,但达到这种影响。

银行咨询公司克拉克街首都总裁Jon Winick密切监测了SBA贷款人。他说,他怀疑Live Oak,在FDIC Centailed de Novo Banks之前,北卡罗来纳州批准的最后一个楼层之一,可能已经开始于目前的监管气候。

“他们从战略角度看着SBA贷款。他们专注于他们真正理解的夫妇,但你不能指望宪章今天批准,”Winick说。现在,“如果你来到这个商业计划,他们会锁定你。” Winick认为,所有的理由都越来越佩服Live Oak-and,exitional,Mahan。

“当然,你可以挂在房间的后面,并说这一切都会爆炸,他们的增长将会放缓,”他说。 “但是你不能否认他们在一个非常困难的行业中迄今为止的巨大成功。”

- • -

虽然玛哈斯说他是严格的银行家,但他的业务与大多数银行家会发现不熟悉的公式:将财务与技术系统分开并销售两者。

2010年,Live Oak Spawned NCINO,将基于云的软件销售给其他银行,以帮助他们承保贷款并生成报告。 Tech Startup从Eugene Ludwig,Promantory金融集团的创始人兼首席执行官和前摩根士丹利首席执行官的欧洲金融集团的创始人兼首席执行官筹集了750万美元,而摩根士丹利首席执行官,他说,当S1蓬勃发展时,他表示他成为玛哈的朋友'90年代。 NCINO即将接近员工的另外150万美元的投资。

但是,这个玛哈的企业可能不会比其前进的在线,在线银行安全性更好。

当询问安全第一的命运时,麦克被剔除。 “那是25年前的,”他急剧地说道。 “我的意思是,看起来,我不知道你是多大的,但我68岁,我尝试做的一件事就可以获得更多参与技术公司。”

玛哈说,活橡木和ncino是他最后的努力。这是他的工作退休,比如真正的智慧20 - 某些时候与他长长的银行业和朋友一起出去玩,让每个人都在这个过程中支付。

玛哈说,他不在销售中得分大发薪日。他期待他在这里建造的东西在他离开后持续时间。

活橡木每年雇用10到15岁的毕业生,正在启动一个培训计划,这将由一名前高中校长Jimmy IV的Mahan Son jimmy IV经营。称为Live Oak University,它并不不同于Wachovia培训计划Mahan在他的职业生涯开始完成。

银行完全涵盖了员工的医疗保健,并为他们支付了一周三天的私人教练。还有一个盈利共享计划,去年给所有Live Oak员工促进了56%的年薪。

走进临时办公室(在镇上的较大的1100万房间里,在镇的另一边建立在波士顿的另一面,Mahan给了一个年轻的NCINO员工,这是一个爆炸拳头撞击。 “除了看这些年轻人走进工作时,没有比看到快乐,拥有所有这些新鲜面孔的东西更有趣。”马哈士说。

他提到,不是那天第一次,对他来说,努力让生活橡木取得成功,这更像是对他们的未来而不是他的未来。

他把波士顿之旅带到了强调点的一种方式。 “富有忠诚是鼓舞的,”马汉说。 “Ned Johnson的父亲于1945年开始那家公司,它仍然在这里。那家族有愿景。”

用于本文的重印和许可请求, 点击这里.
更多来自美国银行家