Talmer参加法院的最新银行交易

现在注册

一家密歇根州公司从两年前开始购买失败的银行希望成为最新的收购方,以利用破产将一个困扰的银行与其笨拙的债务分开。

Talmer Bancorp的4500万美元 Stalking-Horse竞标周一宣布为第一个地方财务的41分行银行业务 (FPFC)在俄亥俄州沃伦,类似于德克萨斯州和华盛顿的两次交易,其中销售人员去法院从控股公司父母获得困境的银行。

专家说,这些类型的交易通常被认为是很少追求,因为它们可能是昂贵,耗时和危险的。竞争对手投标人可以进入磨损,卖方的剥离者可能会导致臭味。在交易结束之前,目标也可以失败。

那么为什么要追求它? 22亿美元的资产公司拥有混乱的情况,购买了四个失败的银行,自2010年私募股权从私募股权筹集了约2亿美元。它有一项任务要将这笔钱偿还,但中西部失败的数量是DWINDLED。

如果这笔交易效果,Talmer会赢得清洁收购,并承诺支配2.25亿美元的额外资金。如果交易落下,Talmer正在投入法院将通过纪念偿还交易500万美元的终止费用偿还其交易费用。

“这是一个扩大我们在中西部地区的存在的机会,”Talmer的总裁兼首席执行官David Provost说。 “在当天结束时,如果我们的报价被接受,你将拥有一个非常非常健康的银行。”

此类交易的先例:洛杉矶的仲裁们(MSL)在Lafayette,去年购买了五个达拉斯分支机构 来自德克萨斯州拉伯克莱伯森银行的破产父母和Skbhc Holdings - 由Goldman Sachs Group(GS)和Oaktree Capital Management支持 - 2010年 买了犹他州和华盛顿银行业务的破产美国西西尔班.

从破产中购买银行是一个“新的过程”,帕尔默“被认为不止一次”,加入这一点是向销售股东提出上诉,因为他们将被支付的股权,这将被灭绝在失败中。

他说,第一名的银行部门将在“开放过程”中购物,应该在三个月内解决。

首先,控股公司有太多的债务和股权太少,陷入困境的资产救济计划近7300万美元。根据本周一提出的第11章请愿提交了1.65亿美元,其账面价值1.75亿美元,债务总额为6400万美元。

Talmer的交易仅适用于第一财务银行子公司的第一家银行。 Provost表示,Talmer尚未同意退休或突出的最优先义务义务。

根据联邦存款保险公司,第一个地方银行 - 托尔梅尔竞标于2012年前六个月的资产回报率为1.31%。

根据FDIC,其无关资产与总资产的比例为5.76%,其资金成本为0.96%。

首先将控股公司在2010年上次提交了证券交易委员会的季度汇率。纳斯达克去年就股份了股份。

首先需要重组,因为其股权的大部分是首选的,这对律师事务所琼斯日的合伙人表示,这是普通股权占总资本结构的监管偏好的偏好。不参与此交易。

他说,Talmer很好地关闭交易。他说,第一名并不似乎处于迫在眉睫的失败的危险。

他说,哈利默已经开始尽职调查,让它成为竞争对手的竞争对手。 2.25亿美元承诺重组银行可能很难匹配。

他说,很少有银行拥抱凌乱的周转情况。

他说,第一名可能对大多数社区银行来说都是太大的风险,无法吸引Keycorp(关键),亨廷顿Bancshares(HBAN)或其他大型中西部银行的兴趣。

用于本文的重印和许可请求, 点击这里.
M&A 社区银行业
更多来自美国银行家