私募股权如何重振北卡罗来纳银行

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私募股权清理银行业能力的倡导者应该看看北卡罗来纳案。

自2010年以来,私募股权公司已将超过5亿美元的少数人融入少数银行公司,将曾边际银行转向整合者,从山上舀起失败,落后于海岸。

平均北卡罗利亚人几乎没有注意到,因为私募股权更喜欢留在幕后。行业观察员说,这些大型投资者留下了大变化,这是这些大型投资者是否留在边线。

没有私募股权“我们将有许多较弱的银行,最有可能不会贷款,这将有伤害商业,”银行街道合作伙伴,亚特兰大公司的首席执行官李洞穴表示,这是关于最近收购的亚特兰大公司在该州。 “PE已经恢复了国家若干社区银行的健康,让他们借钱来借钱。”

监管机构担心私募股权会 鼓励太多的风险 为了快速回报和追求公开产品或其他退出策略的利益。威尔伯罗斯等投资者有被指控的监管机构 强加不公平限制 论他们参加银行业的能力。

然而,私募股权在北卡罗来纳州的秩序中获得了坚实的脚趾。不包括北卡罗来纳六大银行,金融机构,私募股权支持现在控制超过五分之一的存款。虽然私募股权不值得恢复国家经济充分信誉,但它可以索取支持的角色。

据美国劳工统计局统计,国州的失业率降至2010年6月的近11%。银行系统正在慢慢改善。根据联邦存款保险公司,第一季度拖欠贷款总额与北卡罗来纳州银行总贷款总额的中位数与2010年跌至近5.5%的比例。第一个税前资产税前回报率下涨达到了0.53%四分之一,与2010年的0.06%相比。

“私募股权绝对是一个加号,”一位退伍军人北卡罗来纳州银行家Cecil Sewell说,当时是Centura Banks的首席执行官 卖给加拿大皇家银行 (RY)2001年。“如果您在那里查看需要资金的社区银行,他们无法参加公共市场。如果没有别的,它会给银行另一种选择。”

私募股权涉及国家。 BNC Bancorp(BNCN)在高点,武装资金来自Aquiline Capital Partners,在Carolinas购买了三个失败的银行以及其他几家收购。仅限上周,公司 同意购买第一信托银行 (NCFT)在夏洛特,N.C.和 购买了Carolina Federal CaStings Bank的失败 in Charleston, S.C.

北美金融控股在罗利购买了资本银行(CBKN), 南方社区财务均有挂钩 (SCMF)在Winston-Salem。皮埃蒙特社区银行控股收购了罗文和新月财务(CRFN)的vantageouthouth。凯莱尔集团(CG)和奥克山合作伙伴大量参与了FNB联合(FNBN)的资本化,该公司在阿什维尔和花岗岩银行在花岗岩瀑布中合并了Sublyone银行。

“有几家银行收到资金是合并者,”卡森·梅德林的董事总经理杰夫·亚当斯(Monroe Securities)的董事总经理杰夫·亚当斯说。 “没有[那首都]他们将被丛集在内部并划分自己的船只。”

私募股权支持的银行也在看北卡罗来纳州超越的目标。 BNC在南卡罗来纳海岸购买了失败的银行,而北美金融在田纳西州和佛罗里达州的银行有相当大的赌注。

“亚当斯说:”这些名字有很多机会在这些名称中吸收了很多“银行,亚当斯在周围的州。 “首都在北卡罗来纳州汇总,参与这些新银行整合者的人来自银行20世纪80年代和1990年代的收购者。这些家伙正在得到所有电话。”

当地投资者在2008年金融危机的后果后,当地投资者在社区银行的支持之后成为私募股权。

“五年前,当平均投资者很乐意投资社区银行时,”洞穴“也是在Kinston,NC的小银行(LTLB)的前主席”但是当当地投资者失踪时介入。当地投资者没有胃口或金融坚韧来制定这些投资。“

私募股权可能正在重塑银行体系,但在该州的变化很大程度上已经不受表情。当地人已习惯于银行合并习惯,允许国家银行和第一联盟建立大型特许经营。所以当M.&改变当地分支机构的迹象,很少有居民意识到镇外金钱正在发挥主导作用。

通常,当地事件中出现的高管是熟悉的面孔。 W. Showape Montgomery仍然是BNC Bancorp的首席执行官,尽管Aquiline的投资很大。第一联合联盟和Wachovia的前首席执行官Ken Thompson是BNC的Aquiline的董事会代表,尽管他一直保持相对较低的轮廓。

RBC Centura Bank的前首席执行官斯科特卡斯特是皮埃蒙特社区银行控股的公共面孔,由石点资本和Lightyear Capital支持。 Park Sterling(PSTB),由一个机构资金筹备,招聘Bud Baker,前Wachovia主席和首席执行官,在其增长中发挥积极作用。

“面对客户和许多高级管理人员都很熟悉,”夏洛特北卡罗来纳大学财务教授Tony Plath说。 “私募股权保持了社区银行的味道,但引擎盖的味道完全改变了。到平均​​公民的影响是不可辨别的,但它确实是变革性的。”

普拉斯说,公众将进一步受益,因为私募股权公司购买更多银行并安装更加纪律的贷款方式,所以说。

然而,他和其他人承认传统社区银行业务的一些优势将消失。

他说,“银行物理学已经改变了”私募股权。 “PE的损害是我们正在从小城镇美国删除当地的钱。我们基本上创造了小银行的美洲。本地对金钱和管理决策的控制已经消失。”

SEWELL是一点的,被设定为担任购买银行的投资组的董事,同意。他断言,备用银行的银行将在贷款方面减少,特别是在初创企业中。他说,“社区银行为初创企业为初创企业而作为风险投资”。

“这不再是这种情况,这就是应该的方式,”Sewell说。 “私募股权是一个坚韧的任务活动,但我认为银行需要一个更加艰难的任务。我认为它将为行业带来纪律,这就是它现在所需的需求。”

私募股权的出口战略尚不清楚,因此对于绩效的最终判断,还为时尚早。直到股票市场安定下来,私募股权公司可能难以销售银行或占据公众。那些举动可能是多年来的道路,让银行家在国家更多的时间观看,观察和学习。

“观看它播放会很有趣,”Sewell说。

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