Inside PNC's Plans for RBC

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Cary,NC. - 没有人在雷吉戴维斯总统克劳RBC银行的引擎盖上更好地了解,他表示,其新老板PNC牢记了正确的维修。

他说,这种变化不会是Draconian,但PNC的计划将衡量250亿美元的资产收购如何在其东南部地区进行业务。

戴维斯曾经是罗利银行总裁大约两年的面试,在接受采访时表示,PNC将立即升级技术,加速了一项需要的重新处理,这将从自己的待办事项中采取至少五年。预计PNC还将在为其贷款提供贷款之前带来财政部管理和其他收费产品来吸引前景。

戴维斯在2011年北卡罗来纳州乡村俱乐部论坛的准备讲话后,戴维斯说:“对于从34.5亿美元的交易中提出的讲话后,”它不会这么长时间“。 PNC“看着我们的战略,并看到它与他们在其他市场所做的一致。”

Pittsburgh的PNC金融服务集团Inc.于6月份同意购买加拿大皇家银行努力的美国零售银行,多伦多银行公司结束了十年的努力,在这里建立一个特许经营权。近年来,RBC银行已经失去了数百万美元,因为它慢慢地通过佐治亚州(主要是亚特兰大)和佛罗里达州的可曝光贷款的问题贷款。

RBC Bank还在阿拉巴马州,北卡罗来纳州,南卡罗来纳州和弗吉尼亚州设有分公司。除了RBC的424个分支机构外,PNC还宣布今年东南部的其他两位着名的收购。 它在7月份表示,它将支付4200万美元,或账面价值,为弗拉塔尔大都会亚特兰大的27个分支机构。该交易包括2.4亿美元的存款,预计将在第四季度结束。 PNC还支付了10%的存款溢价 从Bankatlantth Bancorp Inc,购买19个分支机构和3.5亿美元的佛罗里达州西海岸存款。该交易于6月完成。

根据PNC和RBC之间的协议, 最终价格取决于RBC银行贷款损失的规模超过四分之三:它们越高,PNC越少。 PNC的最终付款方式 - 一系列现金和证券 - 在全球风险银行的资本缓冲区铰链,仍然要确定。 PNC可以选择发布高达10亿美元的普通股,以便RBC融资交易。

戴维斯表示,RBC银行在很大程度上在其“遗产组合”中提出了问题,并在其“大幅上”降低了曝光,并且在其贷款组合中突破了更少的新问题。戴维斯表示,虽然投资者可能受到季度普通亏损的挫败,但戴维斯表示,该银行的主要战略已经是资本保存,这转化为缩短资产的延长过程。 “我们从来没有做过火灾销售,”他说。

PNC高管表示,他们希望能够产生足够的资金来单独使用现金,债务和首选股份的交易。常见的股票问题将延迟交易转化为高额收益的时间。如果公司可以避免发出普通股,则可以立即增加PNC的收益。

当当行动时,PNC的资本水平应更高,而不是在宣布的时候关闭, 詹姆斯·罗尔,PNC董事长和首席执行官7月份。 “我们很舒服,我们不认为我们必须发出一些共同点,”Rohr说。 “看起来好像我们的资本比率很好。”

戴维斯与PNC同行会面,表示周三的信心,这两种文化将会骚动。 “这与当地感觉配对的大银行能力相同的策略...... [但] PNC将带来世界一流的产品。我认为他们会做得很好。”

PNC和RBC尚未宣布戴维斯或同事是否留在合并公司或其职位可能存在的情况下。

一些投资者已经超越了这笔交易,担心PNC将试图解决甚至更大的银行收购,以进一步加强其在东南部的越来越突破。

基于与顶级PNC管理的会议,包括Rohr, Stifel Nicolaus分析师Christopher Mutascio表示,该银行对收购大型区域银行没有兴趣 如地区金融公司或Sundrust Banks Inc.“Rohr说明了他对地区没有兴趣......或午休,并且一个大型区域银行收购不在雷达屏幕上,”他写道。

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